Una semana ocupada de ganancias de Big Tech nos hizo sentir más seguros acerca de nuestras inversiones en Nvidia, Broadcom y Eaton, ya que el gasto en chips de inteligencia artificial y centros de datos sigue siendo una prioridad clara. Los informes trimestrales del club de Alphabet, Microsoft, Meta Platforms y Amazon variaron en calidad general esta semana, pero un hilo común entre todos ellos fue un compromiso continuo con grandes inversiones en IA. Más importante aún, las cuatro empresas indicaron que sus inversiones (reflejadas en gastos de capital, o capex, en el pronóstico) estaban cobrando impulso. Capex es dinero gastado para comprar o mejorar activos físicos, incluida la construcción de edificios de centros de datos y el hardware informático que contienen. Nvidia, Broadcom y Eaton están preparadas para beneficiarse de este gasto continuo: Nvidia como fabricante líder de chips de IA; Broadcom como socio del chip de inteligencia artificial Alphabet, propiedad de la matriz Google, y, más ampliamente, como proveedor de tecnología de redes de centros de datos; y Eaton como proveedor de componentes eléctricos y sistemas de energía utilizados para ejecutar centros de datos. Entre los tres, Nvidia es el mayor ganador, dada la proporción de sus ingresos totales ligada a iniciativas de IA, tras los esfuerzos más diversificados de Broadcom y Eaton. Sin embargo, la exposición de Broadcom y Eaton al creciente mercado de la IA es parte de nuestros casos de inversión para ambas empresas. Por su parte, el informe de resultados de Eaton del jueves por la mañana reforzó nuestra tesis, ofreciendo una perspectiva optimista para 2024 en la que su negocio de centros de datos gana impulso. Nvidia informará sus resultados trimestrales el 21 de febrero y se espera que Broadcom lo haga poco después. Las grandes tecnológicas han socavado el rendimiento de las acciones de Amazon en la montaña AMZN 1Y durante los últimos 12 meses. Se espera que el gasto de capital de Amazon aumente año tras año en 2024, dijo el jueves el director ejecutivo Brian Olsavsky. Los principales impulsores del aumento serán las inversiones en infraestructura para impulsar el crecimiento de la unidad de computación en la nube de Amazon Web Services (AWS), dijo el director financiero, incluidas iniciativas sobre inteligencia artificial generativa y grandes modelos de lenguaje. El impresionante trimestre de Amazon publicado el jueves por la noche hizo que sus acciones subieran un 8%. El viernes Amazon no proporcionó orientación de inversión específica para 2024, pero los analistas calculan alrededor de 60 mil millones de dólares, según estimaciones de FactSet. Los gastos de Amazon cayeron alrededor de un 17% año tras año en 2023 a 48.400 millones de dólares, ya que la compañía recortó el gasto en su red logística de comercio electrónico. Es probable que parte del gasto de Amazon se destine a chips de IA personalizados conocidos como Trainium e Inferentia. Pero el gigante tecnológico con sede en Seattle también compra chips Nvidia. En la conferencia telefónica posterior a los resultados del jueves, el director ejecutivo Andy Jassy dijo que AWS ofrece «la colección más amplia de instancias informáticas con chips Nvidia». En noviembre, las dos compañías anunciaron una asociación ampliada que lleva el servicio de supercomputación DGX Cloud de Nvidia a AWS. Rendimiento de las acciones de META 1Y mountain Meta Platforms durante los últimos 12 meses. Las acciones subieron más del 20% el viernes después de que un informe de ganancias el jueves por la noche viera a Meta Platforms elevar el extremo superior de su pronóstico de gasto de capital para todo el año a 37 mil millones de dólares desde 35 mil millones de dólares. La matriz de Instagram y Facebook dejó sin cambios sus previsiones de gama baja en 30.000 millones de dólares. En 2023, las inversiones de Meta fueron de 27.300 millones de dólares, frente a los 31.400 millones de dólares del año anterior. El crecimiento esperado en 2024 es el gasto en servidores, tanto servidores específicos de IA con chips de inteligencia artificial como Nvidia, como aquellos destinados a informática más general, y la construcción de centros de datos diseñados para manejar mejor las necesidades de las cargas de trabajo de IA, dijo la directora ejecutiva Susan Li. llamada de ganancias «Si bien no proporcionamos orientación para los años posteriores a 2024, esperamos que nuestros ambiciosos esfuerzos en investigación y desarrollo de productos de IA a largo plazo requieran mayores inversiones en infraestructura más allá de este año», dijo Li. El director ejecutivo, Mark Zuckerberg, reiteró que Meta está en camino de tener 350.000 propietarios del chip de inteligencia artificial de alta gama de Nvidia, conocido como H100, para fin de año. Teniendo en cuenta otros procesadores, la infraestructura informática centrada en la IA de Meta equivaldrá a casi 600.000 H100, dijo Zuckerberg. Meta dijo que también está encargando un nuevo chip de inteligencia artificial de Advanced Micro Devices, el MI300X, que se lanzó a fines del año pasado como una alternativa a Nvidia. El gigante de las redes sociales planea utilizar chips personalizados para determinadas tareas de IA. MSFT 1Y eleva el rendimiento de las acciones de Microsoft durante los últimos 12 meses. A última hora del martes, Microsoft -uno de los mayores compradores recientes de chips Nvidia- dijo que esperaba que el gasto de capital «aumentara significativamente» en su trimestre actual en comparación con los tres meses finalizados el 31 de diciembre. El período anterior fue el segundo trimestre de 2024 de Microsoft. , la empresa gastó 9.700 millones de dólares en propiedades, planta y equipo. Wall Street tendrá 11.640 millones de dólares en el trimestre actual, según estimaciones de FactSet. «Estas inversiones en centros de datos respaldan nuestra demanda de nube, incluida la necesidad de escalar nuestra infraestructura de inteligencia artificial», dijo la directora ejecutiva Amy Hood en la llamada. El gasto pasado de Microsoft ya se ha traducido en ganancias financieras: su unidad de computación en la nube Azure creció un 30% anual en el segundo trimestre fiscal, y los servicios de inteligencia artificial contribuyeron con seis puntos de crecimiento. De hecho, la tasa de crecimiento de Azure superó a la de AWS y Google Cloud por segundo trimestre consecutivo. Es una prueba más de la posición de liderazgo emergente de Microsoft en IA, basada en su estrecha asociación con OpenAI, cuyo chatbot de IA ChatGPT se volvió viral en noviembre de 2022 y desató una ola de inversión creativa continua en IA. Microsoft también ha realizado pedidos del MI300X de AMD. GOOGL 1Y Mountain Rendimiento de las acciones de Google Alphabet durante los últimos 12 meses. Alphabet espera que sus gastos de capital en 2024 sean «significativamente más altos» que en 2023, que ascendieron a 32.500 millones de dólares, dijo la directora financiera, Ruth Porat, en la conferencia telefónica sobre resultados del martes por la tarde. Alphabet no ofreció cifras específicas, pero los analistas ahora pronostican ingresos para todo el año de alrededor de 41 mil millones de dólares, lo que representa un crecimiento interanual del 26%, según FactSet. En el cuarto trimestre de la compañía, los gastos de capital aumentaron un 37% secuencialmente a 11 mil millones de dólares, impulsados por el gasto en servidores y centros de datos, dijo Porat. El gasto de Alphabet en chips de IA se ha dividido entre chips personalizados diseñados en asociación con Broadcom, conocidos como Unidades de Procesamiento Tensoriales (TPU), y las ofertas de Nvidia. De esta manera, tanto Broadcom como Nvidia se beneficiarán del gasto en servidores de Alphabet. En agosto, Alphabet anunció su TPU de quinta generación, que la empresa suele utilizar para su trabajo interno de IA. En ese momento, Alphabet también detalló una asociación ampliada con Nvidia que llevó su servicio de supercomputación DGX a Google Cloud. Durante todo el año fiscal 2023 de Broadcom (cifras publicadas con las ganancias del cuarto trimestre en diciembre), la compañía generó alrededor de $ 2.8 mil millones en ingresos del «acelerador de IA», esencialmente un nombre en clave para TPU. Incluyendo los productos de red que conectan partes del centro de datos, alrededor del 15% de los ingresos por semiconductores de Broadcom estuvieron vinculados al gasto en creación de IA en el año fiscal 2023. La compañía espera que aumente más del 25% en su actual año fiscal 2024. (Jim Cramer’s Charitable Trust tiene posiciones largas en NVDA, AVGO, ETN, MSFT, GOOGL, META y AMZN. Consulte la lista completa de acciones aquí). Como suscriptor del CNBC Investing Club con Jim Cramer, recibirá una alerta comercial de Jim- antes de unirse. comercio Jim esperará 45 minutos después de enviar una alerta comercial antes de comprar o vender una acción de su cartera de fideicomisos benéficos. Si Jim ha hablado de una acción en CNBC TV, esperará 72 horas después de emitir la alerta comercial antes de ejecutar la operación. LA INFORMACIÓN ANTERIOR DEL CLUB DE INVERSIONES ESTÁ SUJETA A NUESTROS TÉRMINOS Y CONDICIONES Y POLÍTICA DE PRIVACIDAD, CON NUESTRO DESCARGO DE RESPONSABILIDAD. NINGUNA OBLIGACIÓN U OBLIGACIÓN FIDUCIARIA CREARÁ, NI SERÁ CREADA POR, NINGUNA INFORMACIÓN SUSCRITA CON EL CLUB DE INVERSIONES. NO SE GARANTIZAN RESULTADOS NI BENEFICIOS ESPECÍFICOS.
Las aplicaciones de YouTube, Facebook, Instagram y WhatsApp se muestran en un teléfono inteligente.
Florian Gaertner | Fotografía | imágenes falsas
Una semana ocupada con ganancias de Big Tech nos hizo sentir más seguros sobre nuestras inversiones. NVIDIA, Broadcom y Eaton ya que el gasto en chips de inteligencia artificial y centros de datos sigue siendo una prioridad clara.
