El auge mundial de las start-up fintech está planteando un reto fundamental a los modelos de negocio que han dominado durante mucho tiempo los servicios financieros. En ámbitos como la banca y la gestión de patrimonios, en particular, las instituciones tradicionales están viendo cómo se erosionan sus ventajas competitivas y se reducen sus cuotas de mercado.
Sin embargo, las instituciones financieras establecidas se beneficiarían si vieran a las empresas fintech menos como rivales advenedizos y más como empresas innovadoras y disruptivas de las que pueden aprender, adoptando algunos de sus métodos e incluso asociándose con empresas fintech líderes. La adopción de estas medidas podría marcar el comienzo de una era en la que la colaboración, y no la competencia, contribuya a estimular el crecimiento tanto de las empresas tradicionales como de las de tecnología financiera.
Nos encontramos en una encrucijada en el sector bancario, en la que las organizaciones bancarias tradicionales pueden aceptar el cambio provocado por la transformación digital y los nuevos competidores. Los beneficios de la colaboración y la asociación incluyen una nueva perspectiva cultural sobre la innovación, así como una forma de ser más ágiles y reactivos.
Los beneficios incluyen una mejor experiencia del consumidor, costes reducidos, nuevas oportunidades de crecimiento y, potencialmente, el billete para la supervivencia a largo plazo.
Punto de inflexión» en la banca
Un informe publicado en marzo por Citi señalaba que la inversión internacional en empresas privadas de tecnología financiera se ha multiplicado por más de diez en los últimos cinco años. Estos competidores ágiles e innovadores, advertía el informe, están «forzando a la banca a un punto de inflexión» en mercados como Estados Unidos y Reino Unido, al dirigirse a las áreas más rentables del sector.
Lending Club, el mayor mercado de crédito en línea del mundo, concedió el año pasado 8.400 millones de dólares en préstamos a consumidores y pequeñas empresas. En el ámbito de la gestión de activos P2P, Betterment se valoró recientemente en 700 millones de dólares, frente a los 450 millones de dólares de hace un año.
Lo que parece claro es que el mundo de las finanzas ha cambiado irrevocablemente. La próxima generación de clientes conocedores de la tecnología está ávida de las ventajas que los competidores emergentes de los bancos tradicionales profesan: comisiones significativamente más bajas, más transparencia, accesibilidad para todos e interfaces online y móviles rápidas y fáciles de usar. Los bancos no pueden dar marcha atrás.
Tampoco pueden esperar que la competencia se limite únicamente a determinados segmentos de su base de clientes. Por ejemplo, en el sector de la gestión de patrimonios, los roboasesores tienden a estructurar sus tarifas para atraer a los pequeños inversores. Sin embargo, como señala un estudio de CapGemini , casi dos tercios de las personas con grandes patrimonios del mundo esperan gestionar la mayor parte o la totalidad de su patrimonio digitalmente en un futuro próximo, y considerarían la posibilidad de cambiar a proveedores que ofrezcan tales servicios.
La regulación también podría ayudar a inclinar la balanza. La Administración Obama ha puesto en marcha nuevas normas para garantizar que los agentes de bolsa estadounidenses que gestionan cuentas de jubilación cumplan unos estándares más rigurosos, que les obliguen a anteponer los intereses de los clientes a los suyos propios. Esto podría transformar la forma en que los asesores tradicionales interactúan con sus clientes y, potencialmente, enviar a más inversores hacia alternativas de menor coste.
Ventajas heredadas
Sin embargo, en aspectos importantes, las organizaciones bancarias tradicionales tienen una ventaja sobre sus competidores más jóvenes. Aunque la reputación de los bancos se ha resentido en los últimos años, los clientes siguen sintiéndose más cómodos confiando sus finanzas a instituciones con una larga historia, un legado y una marca reconocida. Entre otras cosas, porque los bancos pueden dedicar muchos más recursos que las nuevas empresas P2P a proteger a sus clientes de amenazas emergentes como la ciberdelincuencia y el robo de datos privados.
Aunque los proveedores de tecnología financiera han reducido sus comisiones reduciendo los gastos generales, esto se produce a costa de restringir el servicio al cliente, en particular el cara a cara. Los prestamistas en línea, con pocas diferencias entre ellos, se están convirtiendo cada vez más en productos básicos, mientras que los bancos deberían ser mejores a la hora de ampliar su oferta para incluir servicios de asesoramiento y otras herramientas de compromiso de larga cola. Del mismo modo, los gestores de patrimonios automatizados ocupan un lugar importante en el nuevo mundo financiero, pero complementarán -no sustituirán- la experiencia humana personalizada que los bancos tienen a su disposición.
Importancia del Big Data, las relaciones y el capital
Un paso esencial es aprovechar el potencial de los macrodatos. En el ámbito de los préstamos, los bancos tienen que ir más allá de los indicadores convencionales de riesgo crediticio en los que han confiado durante décadas. Estos indicadores suelen ser obsoletos y lentos en comparación con las medidas innovadoras utilizadas por las nuevas empresas tecnológicas, por ejemplo, cuando se trata de las generaciones más jóvenes que aún no han marcado las casillas tradicionales de solvencia.
Hay muchos indicadores de este tipo, desde la educación y el historial laboral hasta las facturas de servicios públicos e incluso las redes sociales. Los proveedores de P2P comprueban habitualmente las reseñas en línea publicadas en sitios como Yelp y TripAdvisor para ayudar a tomar decisiones de préstamo. A menudo, el activo más importante que poseen los posibles clientes es su negocio. Sin embargo, tres cuartas partes de los 200 millones de pequeñas empresas de todo el mundo no saben lo que valen.
Mediante el uso de Big Data para dotarse de valoraciones empresariales y métricas de rendimiento actualizadas (desde la solidez de la gestión hasta las prácticas de gestión de riesgos y seguridad), los bancos pueden evaluar con mayor precisión los perfiles de riesgo de sus clientes y determinar con fiabilidad si están infraasegurados o infrafinanciados.
Tanto si optan por dominar los análisis avanzados internamente como si lo hacen basándose en plataformas de terceros, los bancos a los que las start-ups de P2P están rebajando el precio pueden utilizar su experiencia para aportar valor: una relación más profunda y completa con sus clientes que contemple toda su gama de necesidades financieras.
Mientras que las nuevas empresas de tecnología financiera pueden tener ideas frescas y un enfoque ágil, los bancos tienen los recursos para superar con creces su inversión digital. Goldman Sachs anunció el año pasado planes para competir en el espacio P2P con una nueva línea de negocio que ofrece préstamos a través de su propio sitio web y aplicación. Los bancos pueden invertir dinero en centros de innovación donde poner a prueba nuevas ideas al margen de la entidad matriz, o aprovechar la creatividad de las empresas de nueva creación mediante la gestión de incubadoras con espacio de trabajo conjunto gratuito y acceso a recursos jurídicos y normativos.
