Dado que se espera que las innovaciones en TI y las tecnologías financieras sean una parte importante de la reconstrucción de Ucrania, los inversores extranjeros deberían aprovechar la oportunidad lo antes posible, escribe Maksym Koretskiy.
Mamáksim Koretskyes y inversionista, experto financiero y fundador de Blackshield Capital Group.
La invasión total de Rusia ha causado enormes pérdidas económicas a Ucrania. Pero todas las guerras llegan a su fin y, tras la victoria, Ucrania tendrá la oportunidad de abrir un nuevo capítulo en su historia económica, concretamente mediante una reconstrucción a gran escala y emprendiendo el camino hacia la prosperidad.
El proceso de recuperación económica será fuerte. En este proceso, las innovaciones en TI y las tecnologías financieras serán tan importantes como la reconstrucción de la infraestructura y la industria, ya que la TI fue el único sector de la economía ucraniana que experimentó un crecimiento constante en el primer año después del inicio de la guerra.
En consecuencia, las exportaciones de servicios de TI en 2022 ascendieron a 7,34 mil millones de dólares, un 5,4% más en comparación con los datos del año anterior (datos del Banco Nacional de Ucrania). El aumento de la fuerza laboral es otra consecuencia de la demanda de servicios y productos de TI. En concreto, el número de especialistas en TI en Ucrania creció un 8% en 2023.
Año tras año, Ucrania demuestra continuamente una gran experiencia tecnológica y crea productos digitales innovadores. En particular, los servicios digitales ucranianos como Diya, Ring Ukraine, Grammarly, etc. han ganado reconocimiento mundial.
Y en el futuro aumentará el potencial innovador de Ucrania. Estoy seguro de que el sector Fintech, por cierto, que logró recuperar casi el 80% de las ventas de antes de la guerra a finales de 2022 (según datos de la UAFIC), será de gran ayuda en esta dinámica.
Por qué WealthTech es una tendencia creciente
Hoy en día, FinTech es una de las áreas de inversión más prometedoras a nivel mundial. De 2015 a 2021, este mercado creció una media del 18% anual. McKinsey estima que en julio de 2023, la capitalización del mercado público mundial de FinTech alcanzaría los 550.000 millones de dólares.
Los pagos en línea, la banca digital, la cadena de bloques y las monedas digitales son las áreas que se desarrollan más activamente. Y últimamente está recibiendo cada vez más atención el WealthTech o Wealth Management, que es la gestión de activos.
Esta área se ha convertido en una de las principales tendencias en el mundo de las inversiones, porque implica la automatización del proceso de inversión a través de innovaciones técnicas, como la inteligencia artificial.
Las plataformas WealthTech utilizan brokers digitales y robo-advisors para comunicarse con los clientes y generar informes personalizados sobre la rentabilidad de las estrategias de inversión en las cuentas de los usuarios.
Además, se encuentran disponibles herramientas de mitigación de riesgos y análisis de transacciones. En definitiva, gracias a las soluciones digitales, los inversores minoristas tienen ahora más acceso a este mercado controlado por gigantes financieros.
Vale la pena señalar que Revolut, Wise, Monzo, Straling, N26 y otros proyectos fintech globales ya están mostrando un alto nivel de interés en WealthTech.
Estas empresas están invirtiendo en gestión de activos ampliando la funcionalidad del producto y añadiendo funciones de gestión de activos. El mercado mundial de WealthTech ascendió a 9.700 millones de dólares el año pasado.
Para 2028 se espera que alcance los 37,7 mil millones de dólares.
En cuanto a Ucrania, Wealth Management representa el 6% de la cuota de mercado de fintech en Ucrania (según datos de la UAFIC). InsureTech, por cierto, tiene una cifra comparable. Los únicos sectores con una participación mayor son Pagos/Transferencia de dinero, Tecnología e Infraestructura, Préstamos personales y de consumo, LegalTech.
Los inversores pueden aprovechar este mercado prometedor comprando empresas ya preparadas en el sector WealthTech o comprando acciones de empresas que operan en este campo.
Las empresas que invierten en FinTech suelen recibir un rendimiento del 90 al 100 % en un plazo de 3 a 5 años. El mercado FinTech muestra un aumento de capitalización del 153% entre la última crisis de 2020 y finales de 2021. Hoy en día, WealthTech tiene un potencial de crecimiento cinco veces mayor, según diversas estimaciones.
¿Por qué será beneficioso?
Ucrania tiene todas las oportunidades para convertirse en una plataforma eficaz para crear un ecosistema de innovación, tecnologías financieras y espíritu empresarial.
En primer lugar, tiene un enorme potencial humano. La guerra ha hecho a los ucranianos aún más fuertes. Las personas aceptan desafíos de cualquier complejidad y superan los casos más urgentes con facilidad. Es una nación de gran sentido de sí misma y fuerza. Este potencial humano es una auténtica joya para el inversor.
En segundo lugar, los ucranianos tienen una sólida cultura tecnológica y una profunda experiencia en innovación. Aquí hay muchos profesionales de TI talentosos que crean sus propios productos y también brindan servicios de subcontratación.
Al igual que en el mercado de TI, Ucrania tiene todas las oportunidades para impulsar el mercado de análisis. Aquí hay un lugar para que la educación promueva el buen potencial de crear una comunidad de analistas sólida y un centro de análisis profesional.
Los profesionales ucranianos pueden crear un excelente producto analítico para empresas tanto locales como globales.
En tercer lugar, Ucrania ya cuenta con una infraestructura técnica bien establecida con margen para seguir avanzando. Actualmente, el 53% del mercado de TI en Ucrania está formado por empresas de subcontratación y dotación de personal, y el 40% por empresas de productos.
Por lo tanto, el desarrollo de servicios tecnológicos utilizando los trabajadores y el potencial intelectual ucranianos es una historia atractiva para el inversor. Por ejemplo, aquí se puede establecer un sólido back office de profesionales y analistas de TI, gerentes de proyectos y propietarios de productos, abogados y especialistas en recursos humanos para desarrollar un producto WealthTech.
Un equipo de operaciones y TI ucraniano con una gestión competente garantizará un producto de alta calidad. Los procesos puntuales relacionados con AML, KYC y marketing (según sea necesario para escalar) se pueden implementar directamente en los mercados locales donde se introducirá el producto.
Con este enfoque, un inversor puede optimizar sus costos operativos, recibir un servicio de alta calidad y presentar argumentos sólidos para su cartera.
Al invertir en proyectos ucranianos de FinTech y WealthTech ahora mismo (mientras el nicho aún está desocupado), el emprendedor puede aprovechar las mejores oportunidades de ingresos en el futuro.
Además, invertir en la economía de un país que arriesga la vida de sus ciudadanos para defender los valores europeos y el orden democrático global es una buena imagen para el inversor internacional.
