El vertiginoso mundo de la tecnología financiera, más conocida como fintech, se está asentando en un patrón global. No hace mucho se pensaba que las empresas fintech disruptivas amenazaban importantes fuentes de ingresos incluso de las mayores instituciones financieras. Pero ahora persiguen modelos de negocio basados en la colaboración con los bancos o incluso en ser adquiridos por ellos. Y los bancos ven cada vez más formas de mejorar el servicio al cliente trabajando en cooperación con las nuevas empresas, que no están limitadas por capas de burocracia, regulación y culturas corporativas conservadoras poco acostumbradas a los cambios rápidos.
Pero no espere una armonía total, dicen los expertos. Algunas fintech se lanzarán en solitario y desafiarán a los bancos tradicionales en sus mercados más lucrativos. Y los recientes cambios normativos en Europa, que obligan a los bancos a transferir a las fintech información sobre sus clientes a petición de éstos, darán un nuevo impulso a los advenedizos.
Aun así, el impulso hacia la colaboración está en marcha, como sugieren los siguientes ejemplos sobre el terreno.
ICICI Bank, el mayor banco privado de la India, y Paytm, la mayor plataforma de pagos digitales del país, han lanzado conjuntamente una cuenta de crédito digital en la aplicación Paytm. Paytm-ICICI Bank Postpaid ofrece a los clientes acceso a microcréditos instantáneos para gastos cotidianos, desde el pago de facturas hasta entradas de cine. Su algoritmo -de ICICI- se basa en el comportamiento financiero y digital del cliente y evalúa su solvencia en cuestión de segundos.
Bocom International, la rama de banca de inversión del Banco de Comunicaciones de China, se ha asociado con la empresa de tecnología financiera de Hong Kong FDT-AI para desarrollar estudios de inversión inteligentes y personalizados basados en las transacciones anteriores de los clientes del banco. El objetivo es ofrecer un asesoramiento de inversión más personalizado.
ING Group se ha asociado con Scalable Capital, empresa líder en Europa en gestión de patrimonios en línea y roboasesoramiento, para ofrecer una solución de inversión totalmente digital a los clientes minoristas de ING a partir de Alemania. Los clientes realizan un registro sin papeles en menos de 15 minutos. Con una inversión mínima de 10.000 euros, pueden supervisar sus carteras a través de las aplicaciones móviles y los portales en línea de Scalable Capital e ING.
Kabbage, uno de los principales prestamistas en línea de Estados Unidos, se ha asociado con grandes entidades como Scotiabank, para agilizar los préstamos en línea; MasterCard, para préstamos a empresas a través de la red de adquirentes de MasterCard; ING, para proporcionar capital a pequeñas empresas; y Santander Bank, para préstamos a pequeñas y medianas empresas.Estos movimientos de las instituciones financieras y las fintech de India, China, Países Bajos y Estados Unidos muestran hasta qué punto las diferencias naturales imaginadas entre las instituciones financieras tradicionales y las fintech creativas y disruptivas siguen pasando de la competencia a la colaboración.
El sector de los servicios financieros está experimentando el mismo tipo de transformación digital que sufrieron los medios de comunicación y el comercio en los años 90 y las telecomunicaciones en los 2000, afirma Mike Sigal, socio, cofundador de 500 Fintech e inversor en fases iniciales; cofundador de Upside Partners; y productor ejecutivo fundador de Innotribe, una iniciativa de la cooperativa de mensajería bancaria SWIFT. La historia sugiere que, cuando el sector se tambalee, los líderes que queden en pie serán una mezcla de operadores tradicionales que se muevan agresivamente para adoptar nuevas tecnologías y algunos nuevos participantes. Los operadores tradicionales que no se asocien «morirán», afirma. «Los incumbentes inteligentes se dan cuenta de que pueden beneficiarse de los conocimientos y la agilidad de las startups, mientras que las startups han comprendido que la escala, el alcance, la estabilidad y la gestión regulatoria de los incumbentes pueden ser útiles.»
De hecho, las fintech pueden suponer una amenaza existencial para los bancos. Kartik Hosanager, profesor de Operaciones, Información y Decisiones de Wharton, considera que las fintech son «sin duda una gran amenaza para los bancos», especialmente en áreas de servicio con poco capital y en las que «los productos fintech ofrecen nuevas capacidades que son difíciles de ofrecer en productos no tecnológicos». Un ejemplo clásico son los préstamos de mercado. En este caso, las fintech aprovechan la escasez de capital de un mercado para ofrecer servicios de préstamo a costes más bajos. Además, pueden aprovechar los nuevos datos de las plataformas sociales y de otros lugares para mejorar sus análisis. «En ámbitos como los préstamos a estudiantes, las fintech ya han hecho suficientes incursiones. Empresas como Square (procesamiento de tarjetas de crédito) y otras que utilizan dispositivos móviles como sistemas de punto de venta más baratos son otro ejemplo.» Pero Hosanagar cree que es probable que a las fintech les cueste penetrar en servicios que requieren mucho capital, como la banca mayorista y las hipotecas.
Hosanagar espera «mucha coopetición«. Por ejemplo, los monederos móviles. La mayoría de los grandes bancos, como Chase y otros, tienen soluciones de monedero móvil que compiten con Apple Pay y Android Pay. Estas empresas también trabajan juntas para ofrecer un servicio sin fisuras a cualquier usuario, independientemente del dispositivo y la tarjeta que utilice en una tienda minorista. Los robo-asesores son otro caso. Empresas tradicionales como Schwab y Vanguard tienen robo-advisors que compiten con fintechs como Betterment. Al mismo tiempo, bancos como Citizens Bank se han asociado con fintechs para ofrecer capacidades de robo-advisor a los clientes.
Según el World FinTech Report 2018 elaborado por Capgemini y Linkedin, en colaboración con la Asociación Europea de Gestión Financiera, el 75,5% de las fintechs encuestadas quiere colaborar con las firmas tradicionales de servicios financieros. Solo el 18,1% quiere competir por su cuenta. El resto quiere ser adquirido por otras fintech o por empresas tradicionales.
Más del 55% de los ejecutivos de fintech afirmaron que «ganar visibilidad, lograr economías de escala, ganarse la confianza de los clientes y establecer una mejor infraestructura de distribución» son razones cruciales para asociarse con los operadores tradicionales. «Esta mentalidad y el encaje lógico de fuerzas complementarias constituyen un argumento de peso para la colaboración hoy y en el futuro», afirma Sankar Krishnan, vicepresidente ejecutivo de banca y mercados de capitales de Capgemini.
