Recientemente publicamos una lista Las 7 acciones de centavo más baratas para comprar ahora. En este artículo, Baytex Energy Corp. (NYSE: BTE) veremos dónde se compara con otras acciones baratas de un centavo.
Qué significa el informe de empleo para el mercado de valores
El recorte de tasas de la Reserva Federal sigue siendo un tema candente para los analistas, especialmente con el nuevo acontecimiento del 4 de octubre, cuando la Oficina de Estadísticas Laborales publicó su informe sobre el mercado laboral. Una de las razones por las que la Reserva Federal redujo las tasas base en 50 puntos básicos se atribuyó a un mercado laboral débil. El recorte de tipos parece haber funcionado, pero también significa que no hay necesidad de que la Reserva Federal reduzca los tipos otros 50 puntos básicos.
El 4 de octubre, Reuters informó que el mercado laboral mostró una fuerte resiliencia en septiembre: las nóminas no agrícolas aumentaron en 254.000 y la tasa de desempleo cayó al 4,1%. Las ganancias del empleo en Estados Unidos aumentaron más en septiembre en comparación con los seis meses anteriores. Además, además de un aumento mayor de lo esperado en los empleos no agrícolas, los salarios también aumentaron a un ritmo rápido el mes pasado.
El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, ya ha indicado que la necesidad de recortar los tipos de interés no es lo que el mercado pide en este momento. Mencionó que la comisión no tiene prisa por reducir las tarifas rápidamente.
Estos últimos desarrollos han allanado el camino para ajustes suaves de 25 puntos básicos y también han iluminado el camino para un escenario de aterrizaje suave. En uno de nuestros artículos recientes sobre 8 acciones de menos de 20 dólares en las que invertir ahora, analizamos en detalle el escenario de aterrizaje suave y lo que significará para el mercado de valores. Aquí hay un extracto del artículo:
«Larry Adam, director de inversiones de Raymond James, dice que el mercado actual parece un aterrizaje suave. Adam apareció recientemente en una entrevista en CNBC hablando de cómo las tasas de interés bajas beneficiarán a las empresas de pequeña capitalización, particularmente al Russell 2000. El mercado alcista continuará como mientras la economía se encamine hacia un aterrizaje suave.
En cuanto a las acciones de pequeña capitalización, alrededor del 56% de su financiación proviene del extremo corto de la curva. El extremo corto de la curva se refiere a la tasa de interés a corto plazo de la curva de rendimiento, que generalmente representa los rendimientos de los bonos con vencimientos más cortos, como las notas del Tesoro a 2 o 5 años. Las empresas de gran capitalización sólo obtienen el 26% de su financiación de los extremos cortos de la curva. Por lo tanto, Adam cree que a medida que la Reserva Federal siga bajando los tipos de interés, las empresas de pequeña capitalización ayudarán a satisfacer las necesidades de financiación.
También afirmó que la Reserva Federal recortará las tasas dos veces este año y cuatro veces más el próximo año. Otra razón por la que les gusta a las empresas de pequeña capitalización es que la economía se dirige a un aterrizaje suave. Adam destacó que ya hemos visto recortes de tipos que ayudan a las empresas de pequeña capitalización a superar a las de gran capitalización. Históricamente hablando, siempre que la economía tiene un aterrizaje suave, normalmente ayuda a las empresas de pequeña capitalización más que al resto del mercado.
Para hablar sobre cómo será el mercado después de este informe, Jeremy Siegel, profesor de finanzas de la Wharton School, se unió a CNBC. Destacó un dato interesante del informe de empleo. Siegel señaló que si bien se agregaron 550.000 nuevos puestos de trabajo en el tercer trimestre, las horas de trabajo se mantuvieron casi estables.
Siegel espera que el PIB del tercer trimestre se sitúe entre el 2,5% y el 3%. Además, la buena noticia para las acciones es que las cifras actuales del mercado laboral no son inflacionarias, sino más bien orientadas a la productividad. El profesor Siegel subrayó que nunca pensó que el segundo recorte sería de 50 puntos básicos y garantizó una serie de recortes de 25 puntos básicos cada trimestre. Todo esto apunta a que lo más probable es un escenario de aterrizaje suave.
¿Hay más espacio para que se acumulen las empresas de pequeña capitalización?
Ahora que sabemos que la economía se encamina hacia un aterrizaje suave en lugar de una recesión, veamos cómo se comportarán las empresas de pequeña capitalización en la situación actual. Para analizar el desempeño esperado de las empresas de pequeña capitalización en una economía en desaceleración, Nancy Prial, directora ejecutiva y gerente principal de cartera de Essex Investment Management, se unió recientemente a CNBC para echar un vistazo. Prial cree que este es el comienzo de un ciclo alcista de varios años para las acciones de pequeña capitalización. Hay algunos factores fundamentales detrás de esta afirmación, incluido el hecho de que las empresas de pequeña capitalización tienen una participación significativamente insuficiente, de hecho, representan un porcentaje bajo del mercado de valores general. Además, las valoraciones de las empresas de pequeña capitalización son increíblemente atractivas y tienen un rendimiento inferior al de las de gran capitalización en el S&P 500.
Prial cree que lo que realmente necesitábamos para cambiar la situación eran recortes de tipos de interés por parte de la Reserva Federal y confianza en que la economía se encamina a un aterrizaje suave. Otro factor importante que se necesitaba es el crecimiento relativo de las ganancias de las acciones de pequeña capitalización. Prial dijo que el crecimiento de las ganancias en estas acciones se está extendiendo y espera que las empresas de pequeña capitalización crezcan más rápido que las de gran capitalización para fin de año.
Si analizamos las estimaciones de la tasa de crecimiento de EPS del S&P 500, se espera que el mercado crezca más del 13% año tras año durante el cuarto trimestre y más del 15% el próximo año. Como mencionó Nancy Prial, se esperaba que las empresas de pequeña capitalización superaran a las grandes capitalizaciones en crecimiento, lo que aclara además que el índice general no puede superar en más de un 15%. Sin embargo, para aprovechar la tendencia de crecimiento de las ganancias, los inversores deben ser buenos seleccionando acciones, ya que hay muchas acciones pequeñas que se espera que crezcan entre un 15% y un 20% durante el próximo año. En la categoría de pequeña capitalización, a Priali le gusta el sector energético, que cree que será un actor importante en la industria de los centros de datos y la inteligencia artificial en los próximos años.
Nuestra Metodología
Utilizamos el evaluador de acciones de Finviz para compilar una lista de las 7 acciones de centavo más baratas para comprar ahora. Utilizando el filtro, hemos obtenido una lista consolidada de acciones de menos de $5 con una relación precio-beneficio futura (la relación P/E del mercado según el Wall Street Journal) inferior a 24,35, y se espera que las ganancias crezcan este año. . Una vez que tuvimos una lista consolidada de acciones que se ajustaban a nuestros criterios, las clasificamos según la cantidad de titulares de fondos de cobertura en el segundo trimestre de 2024, extraída de la base de datos de Insider Monkey. La lista está clasificada en orden ascendente según el número de fondos de cobertura. Tenga en cuenta que los precios de las acciones mencionados en el artículo se registraron el 7 de octubre de 2024.
¿Por qué debería importarnos lo que hagan los fondos de cobertura? La razón es simple: nuestra investigación ha demostrado que podemos superar al mercado imitando las opciones sobre acciones de los mejores fondos de cobertura. Nuestra estrategia de boletín trimestral selecciona 14 acciones de pequeña y gran capitalización por trimestre y ha obtenido un rendimiento del 275 % desde mayo de 2014, superando su índice de referencia en 150 puntos porcentuales (ver más detalles aquí).
Una plataforma petrolera en alta mar iluminada por una puesta de sol, que muestra el poder de las empresas.
Baytex Energy Corp. (BOLSA DE NUEVA YORK: BTE)
Precio de la acción: 3,31 dólares
Relación precio/beneficio anticipado: 9,38
Crecimiento de beneficios de este año: 216,70%
Número de titulares de fondos de cobertura: 17
Baytex Energy Corp. (NYSE:BTE) es una empresa energética canadiense con operaciones en Estados Unidos y Canadá. Produce petróleo crudo ligero y pesado, alrededor del 84% de su producción proviene de estos productos. Otro 16% proviene del gas natural y sus líquidos. Es uno de los centavos más baratos para comprar ahora.
El año pasado, la empresa adquirió Ranger Oil, lo que le dio acceso al Eagle Ford en Texas, que actualmente produce más del 60% de la producción de la empresa. Se dice que este sitio es un factor diferenciador para la empresa y se espera que la producción en Eagle Ford crezca entre un 1% y un 4% anual durante los próximos 3 años.
Para adquirir Ranger Oil, Baytex Energy Corp. (NYSE:BTE) tuvo que asumir alrededor de 1.900 millones de dólares en deuda adicional con vencimiento en 2023. Sin embargo, no parece ser un gran desafío para la empresa. La dirección espera generar alrededor de 388 millones de dólares en flujo de caja durante el año fiscal 2024, la mitad del cual planea utilizar para reducir la deuda.
También continúa generando un fuerte crecimiento. En el segundo trimestre de 2024, la compañía informó un aumento del 23% en la producción por acción año tras año a 154.000 barriles de petróleo por día. Entonces, si usted es un inversor de valor que busca acciones de petróleo baratas, es posible que desee investigar Baytex Energy Corp. (NYSE: BTE).
En general, BTE esta en el 5to lugar en la lista de los centavos más baratos para comprar ahora. Si bien reconocemos el potencial de crecimiento de BTE, creemos que las acciones de AI son más prometedoras para obtener mayores rendimientos y en un período de tiempo más corto. Si está buscando una IA prometedora que opere con menos de 5 veces sus ganancias, consulte nuestro informe. Stock de IA más barato.
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Divulgación: Ninguna. Este artículo fue publicado originalmente en Insider Monkey.
