- Ideas clave: JPMorganChase está ampliando su token de depósito a una cadena de bloques pública.
- ¿Qué está en juego?: Los bancos están buscando una alternativa a las monedas estables, lo que podría ejercer presión sobre los depósitos bancarios.
- Mirando hacia adelante: El banco necesitará contratar otras instituciones grandes para respaldar el activo digital.
JPMorgan Chase Los esfuerzos están aumentando para llevar ficha de depósito bancario a una audiencia más amplia al agregarlo a una cadena de bloques pública y colaborar con socios como Mastercard y Coinbase para crear un efecto de red.
«Vamos a salir de nuestras cuatro paredes», dijo a American Banker Basak Topra, jefe de productos de tokens de depósito y jefe de EMEA de la unidad blockchain del banco, Kinexys.
JPMorgan Chase recientemente hizo su JPM Ficha de depósito de monedas, o JPMD está disponible para los clientes institucionales del banco en Base, una cadena de bloques pública vinculada a Coinbase. Los bancos buscan uno alternativa a las monedas establespreocupado por la fuga de depósitos y monedas estables en los depósitos dominio de las fintechs entre los emisores de monedas estables. Aquí es donde JPMorgan Chase Espera encontrar demanda.
«Los beneficios de las monedas estables pueden ser excelentes para los usuarios minoristas, pero cuestionables para las grandes instituciones», dijo Toprak. «Cuando nos fijamos en las ventas que realizan las instituciones todos los días, una moneda estable no puede manejar el volumen, dada la cantidad que el emisor tendría que mantener en reserva».
‘Opción pública’
JPMLa expansión de Dk a una cadena de bloques pública es una prueba entre Coinbase, una empresa de criptomonedas B2D2, y Mastercard. JPMD para una variedad de transacciones liquidadas con liquidez «casi en tiempo real» y disponibilidad en todo momento.
Las cadenas de bloques públicas son abiertas y descentralizadas, lo que las hace disponibles para más participantes que una cadena de bloques privada, que se limita a una gran organización o grupo de partes que gestionan el protocolo y las reglas para las transacciones. En una cadena de bloques pública, ninguna organización individual o consorcio gestiona los protocolos.
«Esto aporta más transparencia a nuestro trabajo», afirmó Toprak. «Está utilizando una infraestructura controlada JPMorgan«.
JPMorgan Chase lleva años ofreciendo cuentas de depósito en la cadena de bloques privada del banco. La incorporación de la opción de blockchain pública facilita que una gama más amplia de usuarios institucionales transfiera grandes cantidades de fondos en menos de un segundo, más rápido de lo que sería posible en una blockchain privada cerrada. El banco sostiene que JPMDk ofrece la seguridad de los depósitos y liquidaciones respaldados por bancos, junto con la «velocidad e innovación» de las transacciones blockchain.
«Es una señal de que el banco realmente está entrando. Esto no es una cadena autorizada, es dinero real del balance», dijo Joseph Lau, presidente de Alechemy, que vendió parte de la tecnología de procesamiento. JPMorganle dijo al banquero americano. «Esto permite que los ‘dólares regulados’ se muevan instantáneamente y se integren en mercados tokenizados, al mismo tiempo que brindan cumplimiento tradicional».
En un comunicado, Mastercard dijo JPMLa colaboración D, que hará que el activo digital del banco esté disponible en la red de tokens de Mastercard, podría ayudar en la búsqueda de la marca de tarjetas para respaldar un mercado abierto para activos digitales y depósitos bancarios.
«Es muy similar a una cuenta de depósito a la vista, pero registrada en una cadena de bloques», añadió Toprak. JPMD tiene «todas las protecciones» para los depósitos a las que los clientes están acostumbrados, dijo Toprak. «Ya nos están dejando sus depósitos».
La alternativa de Chase
Un token de depósito es un activo digital que es un derecho frente a un depositante en una institución autorizada, como un banco, y no una moneda estable, generalmente respaldada por reservas que incluyen dólares estadounidenses o bonos del Tesoro.
«de JPMorgan uso generalizado JPMConfirma una realidad que la industria ya no puede ignorar: los activos digitales de valor estable se están convirtiendo en la nueva cámara de compensación del comercio global», dijo a American Banker Monica Eaton, fundadora y directora ejecutiva de Chargebacks 911. «Este no es un experimento criptográfico. Es una estrategia de eficiencia», dijo Eaton.
Escribiendo para banquero americanoIgor Pejic, autor de «Big Tech in Finance», afirmó que, a diferencia de las monedas estables emitidas por fintech, «los tokens de depósito no son creados por ninguna empresa privada, sino que están directamente vinculados a los depósitos en bancos autorizados. Al utilizar la infraestructura bancaria existente, los tokens de depósito se benefician de un marco unificado de gestión de riesgos y también pueden recibir un seguro de depósitos».
«JPMD no está necesariamente en contra de las monedas estables, pero resalta las diferencias, dijo a American Banker Aaron Press, director de investigación de estrategias de pago mundiales de IDC. «Ambos tienen ventajas, dependiendo del caso de uso. JPMSin embargo, desde el punto de vista de C, en la mayoría de los casos los depósitos tokenizados tienen más sentido que las monedas estables, ya que permanecen en equilibrio».
JPMCk se ha centrado en utilizar tokens para mover dinero entre sus entidades globales y entre sus clientes institucionales, dijo Press. «Ha invertido mucho tiempo, dinero y esfuerzo en comprender cómo se pueden utilizar las cadenas de bloques, públicas y privadas, para promover los intereses del banco y sus clientes», dijo Press. «Haciendo JPMAmplía el sistema Dk disponible para las cadenas públicas, permitiendo que otras organizaciones participen en el ecosistema, aunque no está claro».
