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Tesis de inversión
En el artículo de hoy te mostraré dos empresas que podrían ayudarte a generar ingresos extra para tu cartera de inversiones y contribuir a cubrir tus gastos mensuales. Al mismo tiempo, pueden ayudarlo a reducir la volatilidad. de tu cartera.
Las dos empresas que presentaré en este artículo tienen un rendimiento de dividendos atractivo, han mostrado un crecimiento de dividendos en los últimos años, son sólidas en términos de rentabilidad y tienen una valuación atractiva.
El inmenso beneficio de invertir en empresas con una Rentabilidad de Dividendos atractiva, que al mismo tiempo proporciona Crecimiento de Dividendos, es que aumentas tus ingresos extra en forma de Dividendos año tras año. Esto significa que puede volverse cada vez más independiente de la volatilidad del mercado de valores.
Las dos empresas necesitaban al menos cumplir con lo siguiente Requisitos para ser parte de una preselección:
- Rentabilidad por dividendo [FWD] > 5%
- Tasa de crecimiento de dividendos [CAGR] en los últimos 10 años > 2%
- Margen EBIT [TTM] > 5%
- EDUCACIÓN FÍSICA [FWD] Relación < 30
Estas son las dos empresas que pueden ayudarte a generar un ingreso extra y reducir la volatilidad de la cartera:
- Transferencia de energía (NYSE:ET)
- Grupo Río Tinto (NYSE:RIO)
Transferencia de energía
Energy Transfer se encuentra entre las empresas de energía midstream más grandes y también más diversificadas de América del Norte.. La empresa posee casi 125.000 millas de oleoductos. Fue fundada en 1996 y cuenta con 12.565 empleados.
La empresa tiene varias ventajas competitivas, que analizaré a continuación: su gran sistema de tuberías representa una ventaja competitiva y ayuda a la empresa a construir un foso económico sobre sus competidores. Un sistema de tuberías solo se puede construir con una gran cantidad de capital, conocimientos técnicos y, además de eso, requiere mucho tiempo y aprobaciones regulatorias. Esta infraestructura de oleoductos establecida crea barreras para que los rivales potenciales ingresen al segmento comercial. Además, creo que esta ventaja competitiva puede servir como catalizador para el crecimiento futuro de la empresa.
Otra ventaja competitiva que Energy Transfer tiene sobre sus competidores es la capacidad de su sistema de tuberías para transportar diferentes productos energéticos como el gas y el petróleo crudo.
Las economías de escala de Energy Transfer proporcionan a la empresa una ventaja competitiva adicional sobre sus competidores. Debido al hecho de que la empresa puede transportar grandes volúmenes de materias primas energéticas, puede operar con costos reducidos en comparación con competidores más pequeños.
Creo que Energy Transfer te puede ayudar a generar una cantidad importante de ingresos extra: el Dividend Yield actual de la empresa [TTM] se sitúa en el 8,58% mientras que su Rentabilidad por Dividendo [FWD] se sitúa en el 9,53%.
Energy Transfer paga una rentabilidad por dividendo superior a la de competidores como TC Energy Corporation (NYSE:TRP) (Rendimiento por dividendo [FWD] del 6,68%), Kinder Morgan (NYSE:KMI) (6,71%) o The Williams Companies (NYSE:WMB) (5,90%).
La empresa actualmente tiene un P/E [FWD] Ratio de 9,14, que es significativamente más bajo que competidores como TC Energy Corporation (P/E [FWD] Ratio de 13,25), Kinder Morgan (14,97) o The Williams Companies (16,03). Esto sirve como indicador de que Energy Transfer está actualmente infravalorada y que es la elección más atractiva entre su grupo de pares en lo que respecta a la valoración.
Además de eso, vale la pena mencionar que Energy Transfer actualmente ofrece un rendimiento de flujo de caja libre [TTM] del 15,36%. Esto sugiere que es atractivo en términos de riesgo y recompensa al tiempo que subraya mi calificación de compra para la empresa.
A continuación puede encontrar el Seeking Alpha Dividend Yield Grade, que confirma que incluir a la empresa en su cartera de inversiones brinda la oportunidad de aumentar sus ingresos por dividendos.
Fuente: Buscando alfa
Proyección de Dividendo y Rendimiento sobre el Costo de Energy Transfer
El siguiente gráfico muestra una proyección de los dividendos y el rendimiento sobre el costo de Energy Transfer cuando se supone una tasa de crecimiento de dividendos promedio del 3 % para los siguientes 30 años (la tasa de crecimiento de dividendos de la compañía [CAGR] en los últimos 10 años es del 5,76%).
Fuente: El autor
El gráfico subraya que puede beneficiarse enormemente del aumento constante de los pagos de dividendos cuando invierte a largo plazo en lugar de especular a corto plazo.
Usted podría lograr un Rendimiento sobre el Costo de 12.81% en 2033, de 17.22% en 2043 y de 23.14% en 2053. Estos números refuerzan mi creencia de que la compañía podría ser una excelente opción para los inversionistas de ingresos por dividendos que buscan aumentar este Dividendo a un tasa de crecimiento atractiva año tras año.
Río Tinto
Rio Tinto Group procesa recursos minerales en todo el mundo. La compañía fue fundada en 1873 y tiene una capitalización de mercado de $106,800 millones en este momento.
Entre las ventajas competitivas de Rio Tinto se encuentra su cartera de productos amplia y diversificada en diferentes materias primas, como mineral de hierro, aluminio, cobre y minerales.
La sólida posición financiera de la empresa puede mencionarse como una ventaja competitiva adicional sobre los competidores: en este momento, las inversiones totales en efectivo y ST de Rio Tinto ascienden a $8907 millones.
Además, considero que la cadena de valor de la empresa representa una ventaja competitiva adicional: Rio Tinto opera en toda la cadena de valor, desde la exploración y evaluación de minerales y metales, la extracción y el procesamiento, hasta la comercialización de sus productos. Esto proporciona a la empresa más control y poder de fijación de precios, lo que significa una ventaja competitiva adicional sobre sus competidores.
Al precio actual de sus acciones de $63,77, Rio Tinto paga a los accionistas una rentabilidad por dividendo [FWD] del 7,07%. La rentabilidad por dividendo actual de la empresa [FWD] de 7,07% se sitúa significativamente por encima de competidores como BHP Group (BHP) (Dividend Yield [FWD] del 6,13 %), Anglo American (OTCQX:NGLOY; OTCQX:AAUKF) (4,83 %) y Vale (VALE) (5,05 %). Sin embargo, se encuentra ligeramente por debajo del de Glencore (OTCPK:GLCNF, OTCPK:GLNCY) (8,24%).
Además de eso, me gustaría destacar que Rio Tinto tiene un rendimiento de flujo de caja libre [TTM] de 9.14%, que es 38.99% superior a la Mediana Sectorial de 6.57%. A continuación puede encontrar el Seeking Alpha Dividend Yield Grade, que, una vez más, subraya el atractivo dividendo de la empresa.
Fuente: Buscando alfa
Además, creo que la Valuación de Rio Tinto es actualmente atractiva: el P/E de la empresa [FWD] Ratio de 7,22 se encuentra un 46,20% por debajo de la mediana del sector de 13,42 y un 9,93% por debajo de su media de los últimos 5 años (que es 8,02). Esto indica que la empresa está actualmente infravalorada.
Desde mi punto de vista, Rio Tinto también encaja perfectamente en cuanto a Rentabilidad. Varias métricas subrayan esta teoría: la empresa tiene un Margen EBIT [TTM] de 32,30%, que se ubica 180,06% por encima de la Mediana del Sector (11,53%). También vale la pena mencionar que el Retorno sobre Capital Ordinario de Rio Tinto es de 24,45% y se ubica 128,90% por encima de la Mediana del Sector (10,68%). Además, cabe destacar que la Rentabilidad sobre Activos Totales de la empresa [TTM] de 12.84% también está significativamente por encima de la Mediana del Sector (4.80%).
A continuación puede encontrar el grado de rentabilidad Seeking Alpha, que confirma aún más la solidez de Rio Tinto en lo que respecta a la rentabilidad.
Fuente: Buscando alfa
Proyección del dividendo y rendimiento sobre el costo de Rio Tinto
A continuación puede encontrar una proyección del Dividendo y el Rendimiento sobre el Costo de Rio Tinto. Supuse que la empresa sería capaz de aumentar su dividendo en un 6 % anual durante los siguientes 30 años (que es una suposición conservadora, ya que su tasa de crecimiento de dividendos [CAGR] en los últimos 10 años se sitúa en 11,51% y lo mismo en 8,80% en los últimos 3 años). Puede ver que potencialmente podría lograr un rendimiento sobre el costo de 13,82% en 2033, de 24,74% en 2043 y de 44,31% en 2053.
Fuente: El autor
Factores de riesgo
Veo varios factores de riesgo para ambas empresas, que son razones que me han contribuido a sugerir que infraponderes ambas empresas en tu cartera de inversiones si decides incluirlas.
Al observar más de cerca los factores de riesgo que conlleva una inversión en Energy Transfer, se puede mencionar el índice de pago relativamente alto de la empresa, actualmente del 82,65 %. Esto demuestra que el dividendo de la empresa no es absolutamente seguro. Un recorte de dividendos podría resultar en una disminución significativa del precio de las acciones, lo que representa un factor de riesgo potencial para su cartera de inversiones. Al infraponderar la empresa, se asegura de que una posible caída en el precio de las acciones (como resultado de un posible recorte de dividendos) tenga un impacto negativo menor en el rendimiento total de su cartera de inversiones.
Otro factor de riesgo que consideraría al pensar en invertir en Energy Transfer son las fluctuaciones en el precio del gas natural. Esto tiene un fuerte impacto en los resultados financieros de la empresa, representando así un factor de riesgo adicional para los inversionistas.
Adicional a lo anterior, se puede destacar que Energy Transfer cuenta con una calificación crediticia Baa3 de Moody’s, lo que implica un riesgo crediticio moderado.
Uno de los principales factores de riesgo que veo para los inversionistas de Rio Tinto es la debilidad de la empresa en términos de Crecimiento: Rio Tinto ha mostrado un Crecimiento de Ingresos [FWD] del -7,84% y un EBIT Crecimiento [FWD] de -19,62%. Ambos están significativamente por debajo del promedio de la compañía durante los últimos 5 años. La debilidad de Rio Tinto en términos de crecimiento también ha contribuido al hecho de que sugiero infraponderar la empresa en su cartera.
Otro factor de riesgo que veo para los inversionistas de Rio Tinto es la volatilidad de los precios de las materias primas: los precios de las materias primas tienen un fuerte impacto en los ingresos y el desempeño financiero de la empresa, lo que implica otro riesgo para los inversionistas.
Además de eso, el riesgo cambiario puede nombrarse como un factor de riesgo adicional a tener en cuenta al considerar si invertir o no en la empresa.
Sin embargo, veo que el riesgo crediticio para los inversionistas de Rio Tinto es levemente menor que el de los inversionistas de Energy Transfer, lo que puede subrayarse por la calificación crediticia A2 de Rio Tinto de Moody’s en comparación con Baa3 de Energy Transfer.
Conclusión
Considero que tanto Rio Tinto como Energy Transfer son opciones atractivas para ayudarlo a generar ingresos adicionales en forma de dividendos. Las empresas tienen una Rentabilidad por Dividendo [FWD] de 7,07% y 9,53% respectivamente.
Además de eso, las dos selecciones han mostrado una tasa de crecimiento de dividendos [CAGR] de 11.51% y 5.76% respectivamente en los últimos 10 años. Estas métricas confirman que debería poder aumentar sus ingresos adicionales en forma de dividendos de un año a otro.
Sumado a lo anterior, se puede destacar que ambas compañías cuentan actualmente con una valuación atractiva: mientras que el P/E actual de Rio Tinto [FWD] La relación se sitúa en 7,22, la transferencia de energía es 9,14.
Además, cabe mencionar que al incluirlos en tu cartera de inversiones, podrías reducir su volatilidad. Esto está subrayado por el Factor Beta 24M de las empresas de 0,67 (Rio Tinto) y 0,73 (Transferencia de Energía).
Sin embargo, debido a los factores de riesgo que conlleva una inversión en ambas empresas, sugiero infraponderarlas en una cartera de inversiones.
Nota del autor: ¡Agradecería su opinión sobre este artículo! ¿Cuáles son actualmente sus compañías favoritas de alto rendimiento de dividendos que lo ayudan a generar ingresos adicionales?
