White Falcon Capital Management, una administradora de fondos de inversión, publicó su carta para inversionistas del primer trimestre de 2025. En ese primer trimestre difícil y volátil, White Falcon registró una rentabilidad neta del -6,1%, frente a una rentabilidad del -3,1% del S&P 500 TR (CAD), del -0,6% del MSCI AC TR (CAD) y del 4,0% del S&P TSX TR. Se puede descargar una copia de la carta aquí. Durante el trimestre, el sector de software y servicios experimentó una disminución debido a los riesgos relacionados con la IA, pero la compañía enfatiza el desempeño a largo plazo sobre los resultados a corto plazo. La cartera de White Falcon busca lograr rendimientos positivos ajustados al riesgo desviándose de los índices del mercado. El sector del software ofrece una oportunidad a largo plazo para aumentar la asignación a empresas de software clave con ventajas competitivas. Otro hecho significativo este trimestre fue el conflicto en Irán. El enfoque de inversión de White Falcon es mantener la exposición de su cartera en cualquier conflicto sin realizar cambios drásticos. Además, eche un vistazo a las cinco principales posiciones del Fondo para conocer las mejores oportunidades en 2026.
En una carta a los inversores del primer trimestre de 2026, White Falcon Capital Management anunció que Unity Software Inc. destacó acciones como (NYSE: U). Unity Software Inc. (NYSE:U) es una empresa de tecnología con sede en EE. UU. que desarrolla juegos y experiencias interactivas para múltiples plataformas. El 6 de mayo de 2026, Unity Software Inc. (NYSE:U) cerró a 27,28 dólares por acción. El rendimiento mensual de Unity Software Inc. (NYSE:U) fue del 26,47 %, mientras que sus acciones ganaron un 32,11 % en las últimas 52 semanas. Unity Software Inc. (NYSE:U) tiene una capitalización de mercado de 11.900 millones de dólares.
White Falcon Capital Management declaró lo siguiente en su carta para inversores del primer trimestre de 2026 a Unity Software Inc. (NYSE:U):
«Unidad Software Inc. (NYSE:U) opera dos negocios estrechamente relacionados: Create Solutions, un motor 3D en tiempo real utilizado para crear juegos y experiencias interactivas, donde tiene una participación importante en la creación de juegos móviles; y Grow Solutions, su red de publicidad y monetización que ayuda a los desarrolladores de juegos a adquirir usuarios y optimizar los ingresos. Esto le da a Unity un modelo de ingresos dual en el que obtiene suscripciones y tarifas de uso de los creadores y luego obtiene ingresos publicitarios basados en el rendimiento de los juegos en vivo.
Unity se vendió agresivamente cuando Google presentó Project Genie, una herramienta impulsada por inteligencia artificial para crear mundos virtuales. Vemos esto como un beneficio neto para Unity. La IA acelera la creación de juegos, lo que aumenta el volumen de contenido que requiere el motor de Unity. Las funciones principales de un motor en tiempo real (física, interacción, rendimiento y jugabilidad) siguen siendo insustituibles y forman el núcleo del foso de Unity. …” (Haga clic aquí para leer el texto completo)
