Roku, Inc. AÑO Las acciones están más bajas hoy. Los analistas redujeron sus objetivos de precios el jueves después de la publicación del primer trimestre.
la boda El analista Michael Pachter mantuvo a Roku con una calificación de rendimiento superior y redujo su precio objetivo de 80 dólares a 75 dólares.
La revisión reflejó las fuertes oportunidades de crecimiento en el negocio de Roku y su compromiso de expandirse de manera rentable.
Roku logró un EBITDA anual positivo en 2023, un año antes de su orientación, está en camino de superar los $100 millones en EBITDA anual en 2024, y debería acelerar a partir de ahí. Pachter señaló que Roku no volverá a gastar excesivamente para lograr un crecimiento a largo plazo. En cambio, Roku se ha reenfocado en equilibrar nuevas iniciativas que logren un retorno de la inversión a corto plazo, expandan el FCF e impulsen ingresos netos positivos. Pachter dijo que Roku continúa ganando participación de mercado a medida que el dinero publicitario pasa de la televisión lineal a la televisión conectada («CTV»).
Roku está asumiendo una proporción cada vez mayor de nuevas reservas de anuncios a medida que agrega inventario de anuncios adicional a su plataforma y está comenzando a beneficiarse de un repunte en la demanda y los precios dispersos. Roku se está expandiendo más allá de su plataforma OneView y abriéndose a otras plataformas del lado de la demanda (DSP) para dirigirse a más publicidad, señaló Pachter.
Su enfoque en las principales páginas deportivas también debería impulsar los ingresos por publicidad y suscripciones a corto y largo plazo. Pachter pronosticó unos ingresos para el segundo trimestre de 935 millones de dólares (anteriormente 941 millones de dólares) y un EBITDA de 32,9 millones de dólares (anteriormente 21,1 millones de dólares).
Piper Sandler El analista Matt Farrell reiteró a Roku con un Neutral y redujo su precio objetivo a 65 dólares desde 81 dólares.
Roku informó ingresos de plataforma y EBITDA en el primer trimestre por encima de las expectativas, con una guía por encima del consenso. Sin embargo, Farrell señaló que los inversores buscan más, ya que la aceleración de los ingresos de la plataforma no se producirá hasta 2025, y los gastos de ventas y marketing pesarán sobre el EBITDA en el segundo semestre. La dirección tiene una estrategia clara, centrada en un enfoque triple para acelerar los ingresos de la plataforma durante el próximo año.
Roku se encuentra en un lugar emocionante en la transición de CTV, pero Farrell prefiere esperar a que se recuperen los ingresos para ser más constructivo en la historia. Farrell pronosticó ingresos para el segundo trimestre de 930,1 millones de dólares y un EBITDA de 30,8 millones de dólares.
Referencia El analista Daniel Kurnos mantuvo a Roku con una Compra y redujo su precio objetivo a $105 desde $115.
Roku permanece firmemente en el campo de mostrarme, por temor a interrupciones. Walmart Inc. WMT – VIZIO Holding Corp. VZIO, Amazon.com Inc. AMZN los anuncios lo respaldan, y cualquier otro título que siga superando es una prueba cada vez mayor de que Roku es una plataforma publicitaria. Kurnos pronosticó ingresos para el segundo trimestre de 936 millones de dólares y un EBITDA de 31 millones de dólares.
oppenheimer El analista Jason Helfstein reiteró una calificación de desempeño. Si bien Helfstein se mantuvo positivo en las integraciones programáticas, ahora integradas con la mayoría de los DSP, los ingresos favorables se están quedando atrás, ya que la publicidad SVOD y los medios y entretenimiento siguen siendo vientos en contra.
Helfstein pronosticó unos ingresos para el segundo trimestre de 935,7 millones de dólares (anteriormente 909,4 millones de dólares) y un EBITDA ajustado de 30,1 millones de dólares (anteriormente 12,95 millones de dólares).
J. Morgan El analista Cory A Carpenter mantuvo una calificación de sobreponderación en Roku, pero redujo su precio objetivo de $100 a $90.
Roku sigue siendo una historia para mí, ya que funciona mediante compresión CPM potencial y WMT, las duras composiciones y sobregrabaciones de VZIO. Sin embargo, el analista se mantuvo optimista sobre la capacidad de la administración para volver a acelerar el crecimiento de la plataforma a medida que aumentan las asociaciones de DSP 3P y se pasa más del dinero publicitario lineal al streaming.
Carpenter pronosticó unos ingresos para el segundo trimestre de 935 millones de dólares (antes 969 millones de dólares) y un EBITDA ajustado de 30 millones de dólares (antes 34 millones de dólares).
Acción del precio: Las acciones de ROKU cotizan un 9,8% menos a 56,65 dólares en el último control del viernes.
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