El tercer trimestre de 2023 fue destacado para las nuevas empresas indias por múltiples razones. Vimos el primer unicornio del año, julio y agosto vieron la financiación más baja en tres años, y los despidos y cierres batieron todos los récords anteriores.
Comencemos primero con la tendencia de recaudación de fondos. Datos recopilados por El creíble muestra que las nuevas empresas indias han recaudado 2 mil millones de dólares en 226 acuerdos en el tercer trimestre o septiembre de 2023. Esto incluye 34 acuerdos en etapa de crecimiento por valor de 1.580 millones de dólares, mientras que los acuerdos en etapa inicial registraron 153 acuerdos por valor de 418,6 millones de dólares. Hubo 39 acuerdos en etapa inicial no revelados, en su mayoría empresas emergentes.
(Tendencia Mensual y Trimestral)
Julio comenzó con una nota baja, ya que las entradas totales de fondos para las nuevas empresas indias cayeron por debajo de los 500 millones de dólares por primera vez en tres años. En agosto, también recibió menos de 500 millones de dólares en financiación, y solo recaudó 200 millones de dólares a pesar de producir el primer unicornio de este año (Zepto). Sin embargo, hubo una señal de reactivación en septiembre cuando las entradas totales para el trimestre superaron la marca de los mil millones de dólares después de una pausa de tres meses.
La financiación trimestral fue más baja en 2023, 2022 y 2021. El creíble para verificar el desglose trimestral de la financiación.
(Las 15 principales ofertas en etapa de crecimiento en el tercer trimestre de 2023)
En la etapa de crecimiento, la empresa fintech B2B basada en SaaS consiguió su mayor financiación en el trimestre de septiembre con su ronda de 229 millones de dólares. Después de eso, la plataforma de negociación rápida de Zepto recaudó 200 millones de dólares en financiación. La fase de crecimiento también vio 100 millones de dólares adicionales más dos ofertas de la startup de vehículos eléctricos y sus archirrivales Ola Electric y Ather Energy recaudando 140 millones de dólares y 108 millones de dólares respectivamente.
Otros acuerdos notables en la fase de crecimiento incluyen la empresa de tecnología de marketing Pixis, la empresa de tecnología agrícola Leads Connect, la startup de tecnología financiera Bright Money, la empresa de tecnología de muebles Furlenco y la cadena Third Wave Coffee.
(Las 15 mejores ofertas iniciales en el tercer trimestre de 2023)
La startup WIOM Telecom encabezó la tabla de la etapa inicial con 17 millones de dólares en financiación, seguida por el exchange descentralizado BrineFi con 16,5 millones de dólares. La startup de inteligencia artificial DynamoFL y la startup de tecnología espacial SatSure recaudaron 15,1 millones de dólares y 15 millones de dólares respectivamente.
La plataforma de solicitud de visa en línea Atlys, la firma de tecnología de recursos humanos Atomicwork, la startup de vehículos eléctricos Ati Motors, la startup de IoT Cavli Wireless, NBFC Dvara KGFS y la cadena minorista de teléfonos inteligentes SmartDukaan recaudaron más de $10 millones.
(Ofertas a través de estados)
En el tercer trimestre, las startups semilla y en etapa temprana volvieron a dominar la tabla, con 79 y 28 acuerdos, respectivamente. A esto le siguieron 33 acuerdos previos a la Serie A y 30 acuerdos de la Serie A. Durante la fase de crecimiento, la Serie B, la Serie C y la Serie D tuvieron 15,9 y 6 ofertas respectivamente. En acuerdos de última etapa, la Serie F y la Serie E tuvieron 2 y 1 ofertas respectivamente.
El desglose completo se puede ver en la siguiente tabla:
Un par de empresas plantearon sus rondas previas a la IPO. El número exacto de etapas se puede encontrar aquí. El creíble.
(Fusiones y adquisiciones)
Hubo tres docenas de fusiones y adquisiciones en el tercer trimestre. Todo comenzó cuando Reliance Brands compró la marca de ropa infantil Ed-a-Mamma de Alia Bhatt por una valoración de alrededor de 300 a 350 millones de rupias. Swiggy también anunció la adquisición empresa de distribución minorista LYNK Logistics.
Los acuerdos de fusiones y adquisiciones notables en el tercer trimestre incluyen la adquisición por parte de CarTrade del negocio de anuncios clasificados y automóviles de OLX India, la filial Chaitanya India Fin Credit de Navi Group, liderada por Sachin Bansal, Svatantra Microfin Private Limited y, más recientemente, la compra digital de la plataforma de entretenimiento Pocket Aces del sello musical Saregama. . visita El creíble Para los 36 acuerdos de fusiones y adquisiciones.
(Ciudad y Segmento)
En cuanto a la ciudad, Bengaluru registró 111 acuerdos por valor de 1.260 millones de dólares o el 63% de la recaudación total de fondos en el último trimestre. Las startups con sede en Delhi-NCR fueron las siguientes con 52 acuerdos por valor de 338 millones de dólares. Mumbai, Hyderabad y Chennai fueron los siguientes en la lista. Curiosamente, Gwalior, Surat y Seoni Malwa también vieron un trato cada vez.
Las nuevas empresas de comercio electrónico dominaron el segmento inteligente, seguidas por las fintech, SaaS, Healthtech y AI. Es interesante que edtech, EV y agritech logren ingresar a la lista de los 10 primeros. Las ofertas en agrotecnología, juegos y drones disminuyeron.
(Diseños)
El número de despidos ha seguido causando estragos entre los empleados de las startups, con más de 30 startups despidiendo a entre 7.000 y 8.000 empleados en el tercer trimestre de 2023. Además, tres nuevas empresas centradas en los juegos han anunciado que cerrarán sus operaciones. Es probable que el número de despidos y cierres sea mayor, ya que muchos de ellos no han recibido cobertura mediática.
En los primeros seis meses de 2023, 15.000 empleados Se entregaron cartas de despido a 60 nuevas empresas. En general, 2023 ya superó las cifras de 2022, cuando el ecosistema de startups experimentó despidos. 20.000 empleados.
(Inversores más activos)
El inversor en fase inicial Inflection Point Ventures emergió como el principal inversor del trimestre con 13 acuerdos. Luego, WeFounderCircle también invirtió a través del programa acelerador EvolveX. Blume Ventures, Peak XV Partners y 100X.VC fueron los siguientes en la lista con 10,9 y 7 ofertas respectivamente. El fundador de CRED, Kunal Shah, se encontraba entre los inversores ángeles.
(Presentación del fondo)
A diferencia del trimestre anterior, en el último trimestre no se produjo ninguna acción por parte de fondos indios multimillonarios como Tiger Global y B Capital. Sin embargo, las empresas de capital de riesgo y de deuda centradas en las etapas iniciales y de crecimiento han seguido mostrando apoyo durante la desaceleración del financiamiento. Comenzando con el fondo más grande, Vertex Ventures Southeast Asia and India ha completado su quinta recaudación de fondos con 541 millones de dólares en compromisos.
A esto le siguió una firma nacional de capital privado. tu crearas que cerró el fondo inaugural de 426 millones de dólares. Krafton, Together Fund, Rainmatter Capital de Zerodha, Insight Partners, entre otros, cerraron el nuevo fondo en el trimestre.
(T2 frente a T3)
El creíble preparó un cuadro comparativo para comprender mejor el crecimiento/disminución en el tercer trimestre frente al segundo trimestre.
(Conclusión)
La fortaleza subyacente del entorno de financiación indica la madurez del ecosistema actual. Si bien se sigue hablando de una desaceleración global, los fondos recaudados entre 2021 y 2023 claramente han ayudado a salvar la situación para las nuevas empresas indias. Los unicornios, o los unicornios en su mayoría desaparecidos, pueden llamar la atención, pero el apoyo inicial a las nuevas empresas ahora indica cierta resiliencia en el sistema, independientemente de los argumentos de valoración. Por tanto, creemos que el mercado todavía va en la dirección correcta. El único cambio importante que queda es la mayor extensión del ecosistema de startups, en lugar de la concentración que vemos entre los clusters de Bengaluru, NCR y Mumbai-Hyderabad-Chennai, en ese orden. Los primeros brotes se ven en las llamadas ciudades de nivel 2 de la India, impulsadas por costos más bajos, así como por una infraestructura en evolución que funciona para la Generación Z y al menos para los millennials. (Lea, infraestructura sanitaria menos que ideal).
