Fintechnoticias de Suiza
7 de febrero de 2024
Un nuevo artículo del grupo industrial Swiss Fintech Innovations (SFTI) comparte la visión futura de la asociación para la industria de activos digitales para los próximos diez años, explora el concepto de «finanzas tokenizadas» y describe formas y recomendaciones para crear un sistema financiero. más inclusivo, transparente y eficiente que el sistema financiero tradicional.
El artículo de SFTI, titulado «Visión de las finanzas tokenizadas», explora la idea de un sistema financiero tokenizado y propone una nueva infraestructura para la industria de servicios financieros que permite la creación e intercambio de productos basados en plataformas y aplicaciones digitales. activos, incluidas acciones tokenizadas, monedas estables, monedas digitales del banco central (CBDC), criptomonedas apostadas y tokens no fungibles (NFT). Este sistema, dice el informe, promete transacciones más rápidas y más baratas, mayor transparencia y mayor accesibilidad para las personas que actualmente no están atendidas por los sistemas financieros tradicionales.
Ecosistema de tokenización
El enfoque financiero tokenizado de SFTI
Las finanzas tokenizadas utilizan tokens digitales en tecnología de contabilidad distribuida (DLT) o descentralizada, comúnmente conocida como blockchain. Las finanzas tokenizadas son similares a las finanzas descentralizadas (DeFi) en que se ejecutan en plataformas blockchain y utilizan contratos inteligentes. Sin embargo, se diferencia de DeFi en que las finanzas tokenizadas pueden tener funciones intermediarias o partes en ciertos puntos de interacción en el ecosistema.
El informe describe los elementos clave de su enfoque financiero tokenizado, comenzando con la emisión de activos tokenizados, abordando la custodia y la custodia, y pasando al comercio, los pagos, los préstamos y la participación.
En la financiación tokenizada, los activos se emitirían en diferentes redes comerciales basadas en blockchain. Estas redes estarían interconectadas, facilitando procesos simplificados con intermediarios que ofrecen servicios especializados basados en tokens. En términos de custodia y custodia, los inversores serían libres de elegir entre dos opciones principales: autocustodia o custodia con una parte regulada.
SFTI también enfatiza la importancia de métodos de pago confiables para el futuro desarrollo de DLT. En particular, la organización prevé la aparición de monedas estables vinculadas a la moneda local y espera que estas monedas estables sean totalmente interoperables con varios protocolos blockchain. Junto con las monedas estables, las CBDC minoristas también desempeñarán un papel en la adopción de finanzas tokenizadas.
El panorama del comercio suizo también está preparado para sufrir transformaciones significativas gracias a la habilitación de blockchain. Se espera que estos desarrollos incluyan el surgimiento de intercambios de próxima generación basados en infraestructura blockchain, la disponibilidad de asentamientos atómicos, una mayor integración entre las finanzas tradicionales y los activos digitales, y la llegada de plataformas comerciales híbridas.
SFTI también anticipa una mayor demanda de servicios de préstamo de criptomonedas a medida que las criptomonedas ganan una mayor aceptación y adopción generalizada. Esto alentará a los bancos tradicionales a ingresar al espacio de los préstamos criptográficos. Varias instituciones financieras, incluidas Swissquote y Julius Baer, ya han comenzado a explorar o integrar servicios de criptopréstamo, una tendencia que SFTI espera que se acelere a medida que las criptomonedas se integren más en el sistema financiero global.
Requisitos previos para la financiación tokenizada
Después de proporcionar elementos financieros tokenizados clave, el informe proporciona elementos contextuales y requisitos previos para obtener información.
En particular, señala que una regulación adecuada es clave para adaptarse y adaptarse a los desafíos asociados con el financiamiento tokenizado. Estos marcos regulatorios deberían abordar preocupaciones como el fraude, la manipulación del mercado, el lavado de dinero y la seguridad cibernética, y centrarse en generar confianza en estos ecosistemas emergentes.
Una identidad digital sólida y segura y una base de conocimiento de su cliente (KYC) son otros requisitos para la financiación tokenizada. Este marco debería permitir la transferencia fluida de activos digitales tokenizados y debería centrarse en agilizar el proceso de debida diligencia, identificación y verificación de clientes para facilitar el acceso tanto de individuos como de empresas a través de diferentes plataformas.
En el estado actual, los procesos de diligencia debida del cliente son principalmente no digitales, carecen de estándares comunes y, a menudo, se repiten en varias organizaciones.
El enfoque de KYC y la identidad digital en las finanzas tokenizadas conduce a una solución en la que los clientes tendrían su propia identidad independiente basada en una identificación electrónica reconocida. Esta identidad estaría conectada a diferentes sistemas DLT, brindando a los clientes control sobre sus datos de identidad en un formato tokenizado. Los clientes serían responsables de gestionar y actualizar sus datos y podrían decidir qué organizaciones pueden acceder a detalles específicos y con qué propósito. Esta información estaría vinculada de forma segura a sistemas DLT, cumpliendo con las regulaciones de protección de datos, accesible solo para el propietario de los datos y las organizaciones asociadas temporalmente, con registros de acceso transparentes.
La seguridad cibernética y de tokens es otro tema crítico a abordar. En este contexto, se debe prestar atención a la implementación de fuertes medidas de seguridad para proteger los activos digitales de los clientes y garantizar que solo las partes autorizadas puedan acceder y transferir los activos tokenizados. Estas medidas deberían evitar el uso indebido, permitir una identificación clara de la propiedad de los activos y ser fáciles de usar para los clientes.
La solución propuesta por SFTI para proteger los activos digitales incluye algunas mejores prácticas. En primer lugar, la solución debería brindar a los clientes un control total sobre quién puede acceder y ver sus activos. Las claves privadas deben almacenarse de forma segura y vincularse a un cliente por una institución financiera o un intermediario de elección del cliente. Y los activos mantenidos durante largos períodos de tiempo deben trasladarse a almacenamiento en frío, reduciendo la exposición a posibles amenazas cibernéticas. Por último, los proveedores de seguridad deben proporcionar una cobertura de seguro mejorada para abordar las preocupaciones relacionadas con posibles pérdidas resultantes de violaciones de ciberseguridad o interrupciones operativas.
En los últimos años, Suiza ha dado pasos importantes para establecerse como líder mundial en tecnología blockchain y tokenización. Las iniciativas notables incluyen la creación de Crypto Valley, un área en el cantón de Zug conocida por su concentración de empresas, nuevas empresas y organizaciones relacionadas con criptomonedas y blockchain, así como el establecimiento de un marco regulatorio conocido como la «Ley DLT».
La legislación, que entró en vigor en agosto de 2021, brinda seguridad jurídica a empresas e individuos que participan en actividades relacionadas con DLT, permite la tokenización de valores convencionales e impone obligaciones contra el lavado de dinero (AML) y KYC a las entidades operativas. en el espacio blockchain, entre otros.
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