Bienvenido a Regulatory Round Up, un boletín informativo periódico que destaca los últimos avances en la regulación de los servicios financieros del Reino Unido y la UE.
Principales novedades en diciembre de 2023:
21 de diciembre
Cooperación regulatoria entre el Reino Unido y Suiza: Los gobiernos del Reino Unido y Suiza firmaron un acuerdo de reconocimiento mutuo en servicios financieros, el Acuerdo de Servicios Financieros de Berna.
Prueba PYME: Directiva Delegada que modifica la Directiva Contable ((UE) 2013/34) para ajustar los criterios de tamaño (balance y volumen de negocios neto) para las micro, pequeñas y medianas empresas (“Pymes”) y que las grandes empresas representen el 25% de inflación ha sido publicado en el Boletín Oficial.
Puesta en seguridad: La Autoridad Europea de Valores y Mercados («ESMA”) publicó un documento de consulta (ESMA12-2121844265-3053) sobre los modelos de presentación de informes de titulización en virtud del artículo 7 del Reglamento de Titulización de la UE (2017/2402).
ESG: La Comisión Europea ha publicado un proyecto de aviso que establece orientación adicional sobre la interpretación e implementación de determinadas disposiciones legales de la Ley de Divulgación Delegada ((UE) 2021/2178) en virtud del artículo 8 del Reglamento de Taxonomía de la UE. UE) 2020/852) sobre la presentación de informes de actividades y activos económicos que cumplan con la taxonomía.
20 de diciembre
ASG: El Consejo de la Unión Europea publicó un comunicado de prensa para informar que ha acordado su mandato de negociación sobre la propuesta de Reglamento sobre la transparencia y la integridad del medio ambiente, la sociedad y la gobernanza («ASG”) actividades de evaluación (2023/0177(COD)).
Junta de Reglamentos de la FCA: Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido (“FCA”) publicó un resumen de sus reglas de diciembre de 2023.
Comité de Política Financiera: El Banco de Inglaterra publicó una carta de Andrew Bailey, gobernador del Banco de Inglaterra, a Jeremy Hunt, ministro de Hacienda, en respuesta a una carta de noviembre de 2023 que establece el mandato y las recomendaciones del Comité de Política Financiera («FPC”) para 2023/24.
Mercados Primarios: La FCA publicó un documento de consulta (CP23/31) solicitando opiniones sobre propuestas de reformas significativas al régimen de cotización del Reino Unido, resumiendo las opiniones recibidas en respuesta al CP23/10 y estableciendo propuestas detalladas, incluida la primera parte de la nueva cotización del Reino Unido. Normas. .
Bonos / Derivados: La FCA publicó un documento de consulta (CP23/32) sobre la mejora de la transparencia en los mercados de bonos y derivados.
Fondos abiertos: Consejo de Estabilidad Financiera (“FSB”) publicó un documento de política en el que establece recomendaciones de política revisadas para abordar las vulnerabilidades estructurales en los descalces de liquidez de fondos no restringidos.
19 de diciembre
FSMA: Se publicó la Orden de 2023 (SI 2023/1411) de la Ley de Mercados y Servicios Financieros de 2000 (Promoción Financiera) (Enmienda) (Nº 2), que modifica las exenciones del límite de comunicación de promociones financieras que se aplican a personas de altos ingresos. inversores autocertificados. Consulte nuestro artículo dedicado a este tema aquí.
Mercados Primarios: La FCA publicó el Boletín de Mercado Primario 46, que aborda preguntas específicas planteadas por las partes interesadas sobre el abuso de mercado y ESG.
Regulaciones del FILPE: ESMA publicó su último informe sobre el proyecto de Normas Técnicas Regulatorias («estrategia en tiempo real”) según el Reglamento sobre Fondos de Inversión Europeos a Largo Plazo ((UE) 2015/760) (“Reglamento FILPE”) modificado por el Reglamento 2023/606 (UE). Consulte nuestro artículo dedicado al Reglamento FILPE aquí.
Finanzas descentralizadas: IOSCO publicó un informe reciente (14/FR/2023) que contiene sus recomendaciones de políticas para las finanzas descentralizadas («DeFi«). También ha publicado una nota general (OR02/2023) que explica la interoperabilidad entre las recomendaciones DeFi y las últimas recomendaciones complementarias sobre criptomonedas y activos digitales publicadas en noviembre de 2023.
18 de diciembre
Venta corta: La FCA publicó una versión actualizada de su página web sobre informes y divulgación de posiciones cortas netas.
ASG: HM Treasury y el Departamento de Seguridad Energética y Net Zero publicaron una página web con información sobre la Revisión del Mercado de Finanzas de Transición.
EMIR: La Autoridad de Regulación Prudencial del Reino Unido («PRA”) y la FCA publicó una declaración de política conjunta (PRA PS18/23 / FCA PS23/19) sobre los cambios en los requisitos de margen bilateral del Reino Unido para derivados compensados centralmente según el EMIR del Reino Unido (648/2012).
15 de diciembre
ASG: ESMA publicó una consulta (ESMA32-992851010-1016) sobre el proyecto de directrices para la aplicación de la información sobre sostenibilidad.
MiFID II/MiFIR: ESMA publicó una versión actualizada de sus preguntas y respuestas sobre la protección de los inversores y los intermediarios en virtud de la Directiva sobre mercados de instrumentos financieros (2014/65/UE) («MiFID II”) y el Reglamento de Mercados de Instrumentos Financieros (600/2014) (“MiFIR«).
Manual de la FCA: La FCA publicó el Aviso 114 del Manual el 23 de noviembre de 2023 y el 4 y 14 de diciembre de 2023, detallando los cambios al Manual de la FCA realizados por la junta de la FCA.
AIFMD: La Comisión Europea ha adoptado la legislación delegada (aquí y aquí) de la Directiva sobre gestores de fondos de inversión (2011/61/UE) sobre marketing transfronterizo y notificaciones de gestión (“AIFMD«).
ASG: El Consejo de la UE y el Parlamento Europeo anunciaron que habían llegado a un acuerdo provisional sobre la Directiva de diligencia debida sobre sostenibilidad corporativa, específicamente en referencia a cómo afectará al sector financiero. Consulte nuestro artículo dedicado a este tema aquí.
14 de diciembre
ASG: ESMA publicó una declaración (ESMA34-472-373) que proporciona una actualización sobre la adopción de directrices sobre nombres de fondos que utilizan términos ESG o relacionados con la sostenibilidad. Consulte nuestro artículo dedicado a este tema aquí.
MiFID II: ESMA publicó un documento de debate sobre cuestiones de protección de inversores relacionadas con la digitalización en MiFID II.
diciembre 13
Los mercados de capitales: ESMA publicó los términos de referencia de su grupo de trabajo sobre la eficiencia de los mercados de capitales de la UE.
ASG: La Red Ecologización del Sistema Financiero publicó un documento técnico que contiene recomendaciones para desarrollar escenarios para evaluar los riesgos económicos y financieros relacionados con la naturaleza.
ASG: La Plataforma de la UE para las Finanzas Sostenibles publicó un borrador de informe y una convocatoria de comentarios sobre las propuestas de referencia para alinear la Taxonomía de la UE.
ASG: ESMA anunció que lanzará y llevará a cabo una acción de supervisión conjunta en 2024 con las autoridades nacionales competentes sobre la integración de la sostenibilidad en la evaluación de la idoneidad de las empresas y los procesos y procedimientos de gobernanza de productos en virtud de MiFID II.
12 de diciembre
Basilea 3.1: La PRA publicó una declaración de política (PS17/23) sobre el primer conjunto de reglas casi definitivas sobre la implementación de los estándares de Basilea 3.1.
diciembre 08
Consejo de inversión: La FCA y el Tesoro de Su Majestad publicaron un documento de debate conjunto (DP23/5) que contiene propuestas para ayudar a las personas a tomar decisiones de inversión y pensiones. Las propuestas son parte de una revisión conjunta de los límites de las directrices de asesoramiento.
ASG: El Parlamento Europeo publicó el informe de su Comisión de Asuntos Económicos y Monetarios (A9-0417/2023) (“economía”) sobre la propuesta legislativa de la Comisión Europea de Reglamento sobre la transparencia y la integridad de las actividades de calificación ESG (2023/0177(COD)).
Crecimiento / Competitividad: HM Treasury publicó su respuesta al llamado a medir el éxito en relación con los objetivos secundarios de crecimiento y competitividad de la FCA y la PRA.
política de PRA: La PRA publicó un documento de consulta (CP27/23) sobre el enfoque político.
Reformas de Edimburgo: El Comité del Tesoro de la Cámara de los Comunes publicó un informe (HC 221) sobre el progreso de las Reformas de Edimburgo.
07 de diciembre
Activos criptográficos: La EBA publicó un documento de consulta (EBA/CP/2023/37) sobre el proyecto de RTS que establece los requisitos para las políticas y procedimientos sobre conflictos de intereses para los emisores de tokens referenciados a activos según el Reglamento sobre los mercados de criptoactivos ((UE) 2023/ ). 1114) («Mica«)
diciembre 06
Fondos del mercado monetario: La FCA publicó un documento de consulta sobre la actualización del régimen de fondos del mercado monetario (CP23/28).FMMHM Treasury también publicó una nota de política sobre el marco de los FMM del Reino Unido junto con un borrador del Reglamento de Fondos del Mercado Monetario de 2024.
Regulaciones PRIIP: El Comité Mixto de Autoridades Europeas de Supervisión («aquellos”) publicó una serie actualizada de preguntas y respuestas conjuntas (JC 2023 22) sobre el Reglamento sobre el documento de datos fundamentales (“NIÑO) requisitos para productos empaquetados de inversión minorista y basados en seguros («PRIIP«) (1286/2014) y el Acto Delegado relacionado con las mismas.
Estabilidad financiera: El Banco de Inglaterra publicó su Informe de estabilidad financiera de diciembre de 2023 y el resumen de política financiera y las actas de su reunión del FPC del 21 de noviembre de 2023.
05 de diciembre
Tenedor: La FCA y la PRA publicaron conjuntamente una declaración de política (PS16/23) sobre la remuneración de las pequeñas empresas y el aumento de la proporcionalidad.
Banco en la sombra: La PRA publicó un documento de consulta (CP23/23) sobre la identificación y gestión de riesgos escalonados, entidades bancarias en la sombra y grupos de clientes conectados.
ASG: ECON votó a favor de aprobar el proyecto de informe de la Comisión Europea sobre la propuesta legislativa de la Comisión Europea para un Reglamento sobre la transparencia y la integridad de las actividades de calificación ESG.
diciembre 04
Libro digital: El Comité del Tesoro de la Cámara de los Comunes publicó un informe sobre la libra digital (la moneda digital del banco central minorista del Reino Unido).
ASG: Las AES publicaron un informe final (JC 2023 55) sobre la revisión de los principales impactos adversos en el proyecto de RTS y la divulgación de productos financieros en el Reglamento Delegado (UE) 2019/2019/ (UE) 2019/2019/(UE) de la Comisión. sobre la divulgación de productos financieros. 2088) («SFDRConsulte nuestro artículo dedicado a este tema aquí.
Derivados de materias primas: La FCA publicó un documento de consulta (CP23/27) sobre la reforma del marco regulatorio de los derivados de materias primas.
Régimen de Fondos Extranjeros: La FCA publicó un documento de consulta (CP23/26) sobre la implementación del régimen de fondos extranjeros.
ASG: IOSCO publicó un informe reciente (FR12/23) sobre prácticas de supervisión para combatir el greenwashing.
01 de diciembre
Documento de consulta trimestral: La FCA publicó su 42º documento de consulta trimestral (CP23/25).
las penas: La FCA publicó un Memorando de Entendimiento firmado con la Autoridad de Conducta Financiera («RECEPCIÓN«).
Amar Unadkat, Sulaimán Malik & Michael Singh También contribuyó a esta ronda.
