Referencia repitió el analista Daniel Kurnos Roku Inc. AÑO Compre con calificación y precio objetivo de $115.
El analista señaló que Roku ha tenido un par de meses difíciles desde la última impresión, durante los cuales las acciones se movieron rápidamente y finalmente cayeron por debajo del hipotético nivel de soporte de $60.
Kurnos ajustó sus pronósticos para el segundo y tercer trimestre para igualar el consenso sobre el crecimiento de la Plataforma. Sin embargo, mantuvo unas perspectivas superiores al consenso para los cuartos trimestres de 2024 y 2025, tras recientes comentarios sobre este último que hicieron que los inversores se mostraran claramente escépticos.
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Al analista le gustó que este sentimiento fuera muy negativo para el potencial del precio de las acciones, aunque sospechaba que incluso con los presupuestos de televisión tradicionales y el uso adicional de DSP 3P, es poco probable que se produzcan rupturas fundamentales a corto plazo.
Sin embargo, el analista señala que Roku está infravalorado en el ecosistema más amplio y sospecha que muchos de los temores de la competencia son exagerados.
Kurnos pronosticó ingresos y ganancias por acción para el primer trimestre de $851 millones y $(0,82) en comparación con el consenso de Street de $844 millones y ($0,66).
la boda El analista Michael Pachter mantuvo Roku AÑO Con un rendimiento superior y redujo el precio objetivo de 120 dólares a 80 dólares.
El analista señaló que Roku logró un EBITDA anual positivo un año antes de su guía y está comprometido a mejorar aún más el EBITDA en 2024 a medida que expande el FCFd.
Según Pachter, Roku ha encontrado la religión en generar e implementar FCF y no volverá al gasto excesivo para el crecimiento a largo plazo.
En cambio, Roku quiere equilibrar nuevas iniciativas que logren un retorno de la inversión a corto plazo con un FCF en expansión y continuar generando ingresos netos positivos.
Señaló que Roku continúa ganando participación de mercado a medida que el dinero publicitario pasa de la televisión lineal a la conectada.
Roku captura una proporción cada vez mayor de nuevas reservas de anuncios frontales al agregar inventario de anuncios adicional a su plataforma. Pronto debería aprovechar el repunte de la demanda y los precios de la dispersión.
Si bien Pachter se había mostrado anteriormente optimista sobre la oportunidad de comercio electrónico de Roku, era consciente de algunas de las desventajas competitivas de Roku y de la necesidad de aumentar la inversión para competir en el espacio.
Junto con los obstáculos de toda la industria en el gasto en medios y entretenimiento, Pachter señaló que el enfoque de Roku en expandir el EBITDA positivo en 2024 podría perder su capacidad de competir frente al comercio electrónico.
Pachter espera que Roku reporte ingresos en el primer trimestre y EPS de 855 millones de dólares (0,61 dólares).
Las acciones de Roku han bajado más del 35% en lo que va del año. Los inversores pueden ganar exposición a las acciones a través de ETF de Internet de próxima generación de ARK ARKW y ETF de innovación ARK ARKK.
Acción del precio: AÑO Las acciones cotizan un 3,07% menos a 56,89 dólares en el último control del viernes.
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