3 empresas de alta rentabilidad por dividendo con una valoración baja

Tesis de inversión

A través de la inclusión de empresas que pagan un rendimiento de dividendos atractivo y al mismo tiempo pueden proporcionar crecimiento de dividendos a su cartera de inversiones, puede beneficiarse enormemente de la ventaja adicional los ingresos que genera a través de los pagos de dividendos de las empresas seleccionadas al invertir a largo plazo.

El uso de esta estrategia que combina los ingresos por dividendos con el crecimiento de los dividendos también le ayuda a comprender que no es necesario vender posiciones de su cartera de inversiones para lograr ganancias de capital: en cambio, puede beneficiarse de pagos de dividendos crecientes anuales de la alta rentabilidad por dividendo y empresas de crecimiento de dividendos que forman parte de su cartera de inversiones.

Al encontrar empresas que no solo tengan un rendimiento de dividendos atractivo y muestren un crecimiento de dividendos, sino que también tengan una valoración atractiva, sus beneficios serán uniformes. mayor que. Una valoración baja de una empresa en la que invierte ayuda a limitar el riesgo a la baja de su inversión, lo que aumenta la probabilidad de lograr excelentes resultados de inversión a largo plazo.

Por estas razones, he seleccionado tres empresas de diferentes sectores e industrias que actualmente pagan una rentabilidad por dividendo atractiva y, al mismo tiempo, tienen una valoración relativamente atractiva. Además de eso, cada una de las selecciones seleccionadas tiene un Factor Beta de 24M por debajo de 1, lo que implica que pueden ayudarlo a reducir la volatilidad de la cartera y, por lo tanto, reducir el nivel de riesgo de su cartera de inversiones.

Para realizar una preselección, las empresas debían cumplir con los siguientes requisitos:

• Capitalización de mercado > $5 mil millones
• Rentabilidad por dividendo [FWD] > 4%
• EDUCACIÓN FÍSICA [FWD] Relación < 30

Estas son las empresas que proporcionan a los inversores una rentabilidad por dividendo relativamente alta y tienen una valoración relativamente baja:

• Deutsche Post AG (OTCPK:DPSTF; OTCPK:DPSGY)
• La empresa Kraft Heinz (KHC)
• Pfizer (PFE)

Deutsche Post AG

Deutsche Post AG opera globalmente como una empresa de correo y logística. La empresa tiene numerosas ventajas competitivas que la han ayudado a construir un foso económico sobre sus oponentes.

A través de la red global de la compañía y sus operaciones en todo el mundo, tiene una fuerte presencia global. Deutsche Post AG ha logrado además establecer una sólida imagen de marca y reputación, que se basa en el hecho de que la empresa es vista como un proveedor confiable de servicios de correo y logística.

Además, se puede destacar que Deutsche Post AG cuenta con una cartera de productos amplia y diversificada. Esto se destaca por el hecho de que la compañía opera a través de los siguientes cinco segmentos de negocios:

• Expresar
• Reenvío global, flete
• Cadena de suministro
• Soluciones de comercio electrónico
• Correos y paquetería Alemania

La rentabilidad por dividendo de la empresa [FWD] actualmente se encuentra en 4,46%, que se ubica 16,84% por encima de su promedio de los últimos 5 años, sirviendo como un primer indicador de que actualmente está infravalorado.

Mi opinión de calificar actualmente a la compañía como una compra se destaca aún más por su alto rendimiento de flujo de efectivo libre [TTM] del 13,79%. Este alto rendimiento de flujo de efectivo libre sugiere que la empresa es una excelente opción al considerar el riesgo y la recompensa.

A continuación puede encontrar el Seeking Alpha Dividend Yield Grade de Deutsche Post, que refuerza mi teoría de que la empresa es una excelente opción para los inversores en ingresos por dividendos.

La atractiva tasa de crecimiento de dividendos de la empresa [CAGR] del 12,07 % en los últimos 5 años y su ratio de pago relativamente bajo de solo el 48,26 % indican además que la empresa de logística alemana no solo es una excelente opción para los inversores en ingresos por dividendos, sino también para los inversores en crecimiento de dividendos.

Creo que Deutsche Post AG es una elección atractiva en términos de valoración: esto se basa particularmente en su P/E [FWD] Ratio de 12,63, que se sitúa un 32,30% por debajo de la mediana del sector, lo que indica que la empresa está infravalorada en el momento de redactar este informe.

Lo mismo también se confirma al compararlo con empresas fuera de su grupo de pares: P/E de Deutsche Post AG [FWD] Ratio de 12,63 es significativamente más bajo que el de competidores como FedEx (FDX) (P/E [FWD] Ratio de 15,84), UPS (UPS) (16,04) o Amazon (AMZN) (81,10), que es otro indicador de que la valoración de la empresa es actualmente atractiva.

La empresa Kraft Heinz

The Kraft Heinz Company es un fabricante y comercializador de productos alimenticios y bebidas. La empresa comercializa sus productos bajo las siguientes marcas: Kraft, Heinz, ABC, Ore-Ida, Oscar Mayer, Philadelphia, Velveeta y Maxwell House.

Entre las ventajas competitivas de la empresa se encuentran su amplio portafolio de productos de marcas fuertes, sus economías de escala, su eficiencia operativa con una gestión de bajo costo así como su amplia red de distribución internacional. Estas ventajas competitivas ayudan a construir un foso económico sobre las empresas más pequeñas y evitan que ingresen al segmento empresarial.

Creo que la empresa puede resultar atractiva para los inversores en ingresos por dividendos que, además de una rentabilidad por dividendo relativamente alta, deseen reducir la volatilidad de su cartera. Esto le ayuda a reducir el nivel de riesgo de la cartera de inversiones.

El Factor Beta de Kraft Heinz Company de 0,27 es un indicador claro de que puede reducir significativamente la volatilidad al hacer que la empresa forme parte de su cartera.

Considero la rentabilidad por dividendo de la empresa [FWD] de 4.37% para ser atractivo para los inversionistas de ingresos por dividendos, particularmente porque su tasa de pago de 55.94% se encuentra en un nivel relativamente bajo, lo que deja espacio para futuras mejoras de dividendos en los años venideros.

En el momento de escribir este artículo, The Kraft Heinz Company tiene un P/E [FWD] Relación de 12,68. Este Ratio se encuentra un 37,22% por debajo de la Mediana del Sector y un 51,19% por debajo del P/U Medio de la compañía [FWD] Relación de los últimos 5 años. Ambos son indicadores de que The Kraft Heinz Company está actualmente infravalorada, lo que contribuye a mi recomendación de compra actual.

El P/U actual de la empresa [FWD] El ratio de 12,68 se encuentra significativamente por debajo del de competidores como General Mills (GIS) (P/E [FWD] Ratio de 18,96), Kellogg Company (K) (17,01), Danone (OTCQX:DANOY) (16,05) o Nestlé (OTCPK:NSRGY) (OTCPK:NSRGF) (20,08). Esto subraya una vez más que la empresa está infravalorada en este momento.

A continuación, puede encontrar las calificaciones de Seeking Alpha Factor, que confirman aún más que The Kraft Heinz Company es una elección atractiva para los inversores, al tiempo que respalda mi propia calificación de compra para la empresa. La empresa está calificada con A+ en Revisiones, B+ en Rentabilidad y B en Valuación.

Pfizer

Pfizer desarrolla, fabrica y comercializa productos biofarmacéuticos a nivel mundial. La empresa fue fundada en 1849 y cuenta con una gran cantidad de ventajas competitivas que comentaré a continuación.

La amplia y diversificada cartera de productos de Pfizer, su red de distribución global, su fuerte imagen de marca (ocupa el puesto 372 en la lista de las marcas más valiosas del mundo según Brand Finance) y su fuerte enfoque en Investigación y Desarrollo (Pfizer planea invertir entre $12.4B y $13.4B en Investigación y Desarrollo en 2023) son algunas de las ventajas competitivas que aquí se pueden nombrar.

Además, se puede destacar que Pfizer actualmente paga un rendimiento de dividendos relativamente alto [FWD] de 4.11%, que se ubica 162.63% por encima de la Mediana del Sector.

Lo que hace que la empresa sea aún más atractiva desde el punto de vista de los inversores es el hecho de que ha mostrado un crecimiento de dividendos significativo en los últimos años (su tasa de crecimiento de dividendos [CAGR] en los últimos 10 años es del 6,40%).

Además, se puede agregar que el índice de pago de Pfizer del 26,02 % se encuentra en un nivel relativamente bajo e indica que la compañía debería poder continuar brindando a los accionistas un crecimiento significativo de los dividendos en los próximos años.

Rendimiento de flujo de caja libre relativamente alto de Pfizer [TTM] del 9,02 % también ha contribuido significativamente a mi calificación de compra actual para la empresa.

Además de eso, me gustaría resaltar que creo que Pfizer actualmente está infravalorado. Este es el caso dado que el P/E actual de la compañía [FWD] El Ratio de 14,60 se sitúa un 46,67% por debajo de la Mediana del Sector de 27,38. Además, el Precio / Ventas actual de Pfizer [FWD] Ratio de 3,31 se encuentra un 25,11% por debajo de la mediana del sector, lo que interpreto como un indicador adicional de que la empresa está infravalorada en este momento.

Mi opinión de que Pfizer está actualmente infravalorada también se ve respaldada cuando comparamos el P/E de la empresa. [FWD] Relación con uno de sus competidores: P/E de Pfizer [FWD] La relación de 14.60 es significativamente más baja que el P/E [FWD] Ratio de Novartis AG (NVS) (OTCPK:NVSEF) (19,94), Johnson & Johnson (JNJ) (21,50), AstraZeneca (OTCPK:AZNCF) (AZN) (25,85) o Merck & Co (MRK) (18,52).

A continuación, puede encontrar las calificaciones Seeking Alpha Dividend Grades, que confirman aún más que Pfizer es una elección adecuada para los inversores que buscan tanto ingresos por dividendos como crecimiento de dividendos: la empresa recibe una A+ tanto en Rendimiento de dividendos como en Consistencia de dividendos y una A en Crecimiento de dividendos. Para Dividend Safety, la empresa obtiene una calificación B.

Factores de riesgo

Considero que el nivel de riesgo asociado a una inversión en una de estas empresas cotizadas es moderado cuando se invierte a largo plazo (y no se especula a corto plazo).

El hecho de que cada uno de estos tres picks seleccionados tenga un Beta de 24M por debajo de 1, indica que cada uno de ellos puede contribuir a reducir la volatilidad de su cartera de inversiones y, por lo tanto, reducir su nivel de riesgo: mientras que Pfizer tiene un Factor Beta de 24M de 0,57, el de Deutsche Post es 0,98 y el de The Kraft Heinz Company es 0,27.

En mi opinión, es importante incluir empresas con un Factor Beta bajo en un portafolio de inversión porque contribuyen a reducir su volatilidad y nivel de riesgo. Esto le ayuda a dormir mejor por la noche y a comprender que no necesita vender sus acciones en tiempos de fuerte caída del mercado de valores. Estas acciones actúan como un juego de defensa para proteger su cartera.

Uno de los principales factores de riesgo que veo para los inversores en Deutsche Post es el riesgo cambiario que conlleva una inversión (además de la fuerte competencia a la que está expuesta la empresa al competir con oponentes como FedEx y UPS).

Para los inversores de The Kraft Heinz Company, veo su perspectiva de crecimiento limitado como uno de los principales factores de riesgo (la empresa ha mostrado una tasa de crecimiento de ingresos promedio de -0,60% en los últimos 5 años). Sin embargo, debido a la baja valoración de la empresa, las bajas expectativas de crecimiento ya están incluidas en el precio de las acciones de la empresa.

Para los inversionistas de Pfizer, particularmente veo la fuerte competencia de la compañía dentro de la industria farmacéutica y los vencimientos de patentes como factores de riesgo para los inversionistas. Sin embargo, creo que la recompensa (en forma de tasa de rendimiento anual compuesta) puede ser atractiva para los inversores. Esto también se destaca a través del rendimiento de flujo de efectivo libre actualmente atractivo de la compañía. [TTM] del 9,02%.

De estas 3 empresas seleccionadas, que he descrito en este artículo, creo que Pfizer ofrece a los inversores las mejores oportunidades en términos de riesgo y recompensa. Por lo tanto, le daría a Pfizer la mayor proporción de la cartera de inversiones general de estas tres opciones.

Conclusión

Creo que las tres empresas que he descrito en este artículo ofrecen a los inversores una rentabilidad por dividendo atractiva. Al mismo tiempo, todos ellos tienen actualmente una valoración atractiva. Creo que las selecciones seleccionadas están infravaloradas en este momento, lo que subraya mi calificación de compra para cada una de ellas.

Además, se puede agregar que cada uno de los picks seleccionados puede ayudarlo a reducir la volatilidad de su cartera de inversiones, lo que contribuye aún más a disminuir su nivel de riesgo.

En mi opinión, incluir estas empresas con un Factor Beta bajo y una rentabilidad por dividendo atractiva en su cartera es importante, ya que le ayuda a reducir el riesgo a la baja de su cartera. Además, le ayuda a no tener que mirar continuamente su cuenta para ver si sus acciones suben o bajan.

En cambio, puede dormir tranquilo mientras se beneficia de los pagos de dividendos que estas compañías le ofrecen al mismo tiempo que ayudan a proteger su cartera de inversiones.

Nota del autor: ¡Agradecería su opinión sobre este artículo! ¿Cuáles son actualmente sus empresas favoritas de alta rentabilidad por dividendo que tienen una valoración baja?

Nota del editor: este artículo analiza uno o más valores que no cotizan en una de las principales bolsas de EE. UU. Tenga en cuenta los riesgos asociados con estas acciones.